Perché l'indice ASX 200 è in una forte fase rialzista

L'indice ASX 200 ha proseguito il suo forte rally e ha raggiunto il massimo storico anche mentre aumentavano le probabilità che la Reserve Bank of Australia (RBA) innalzasse i tassi di interesse. È salito nelle ultime tre settimane consecutive, raggiungendo un picco di $9,173, in netto aumento rispetto al minimo dello scorso anno di $7,130.

Titoli australiani in rally nonostante l'apprezzamento del dollaro e l'aumento dei rendimenti obbligazionari 

L'ASX 200 ha continuato a salire questa settimana, anche dopo che l'Australia ha pubblicato un forte rapporto sull'inflazione, aumentando la possibilità che la Reserve Bank of Australia (RBA) aumenti i tassi di interesse.

Un rapporto pubblicato mercoledì ha mostrato che l'indice generale dei prezzi al consumo (CPI) è rimasto al 3,8%, superiore alla stima mediana del 3,7%. 

La misura "trimmed mean" dell'inflazione al consumo è salita al 3,4% dal precedente 3,3%, mentre il CPI medio ponderato è rimasto invariato al 3,3% a gennaio.

Di conseguenza, il dollaro australiano ha continuato a salire, raggiungendo un massimo di 0.7155, il livello più alto da giugno 2022. È aumentato bruscamente da un minimo di 0.5916. 

Analogamente, i rendimenti dei titoli di Stato australiani sono continuati a salire negli ultimi mesi. Il rendimento a dieci anni è salito al 4.705%, mentre quello a cinque anni è salito al 4.50%. Questi rendimenti sono aumentati negli ultimi mesi mentre sono cresciute le probabilità di ulteriori aumenti dei tassi di interesse.

La maggior parte degli economisti si aspetta che la Reserve Bank of Australia continui ad aumentare i tassi quest'anno, dato che l'inflazione australiana è rimasta sostanzialmente più alta del previsto. La banca ha già aumentato i tassi quest'anno e i responsabili si aspettano che la tendenza continui.

L'indice ASX 200 è salito seguendo la performance delle società americane, mentre gli indici Dow Jones, Nasdaq 100 e S&P 500 hanno ripreso il trend rialzista.

La maggior parte delle società australiane era in territorio positivo oggi, con IDP Education in crescita di oltre il 13% giovedì. Ramsay Health Care è balzata di oltre il 10%, mentre Megaport, Telix Pharmaceuticals, Domino’s Pizza, Super Retail, Cleanway Waste Management e Xero sono stati tra i maggiori rialzi.

D'altra parte, società come Cettire, WorleyParsons, Qantas Airways, Liontown e Paladin Energy sono state tra i maggiori ribassi nell'ASX 200.

Analisi tecnica dell'indice ASX 200 

Il grafico a timeframe settimanale mostra che l'indice ASX 200 è stato in un forte trend rialzista negli ultimi mesi. È salito fino a un massimo di $9,200, in netto aumento rispetto al minimo dello scorso anno di $7,130.

L'indice si è mosso al di sopra del livello chiave di resistenza a $9,141, il suo livello più alto in ottobre dello scorso anno. Il superamento di quel livello ha invalidato la figura del doppio massimo, un comune segnale di inversione ribassista nell'analisi tecnica.

L'indice ha superato le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 settimane, un segnale che i rialzisti sono al controllo.

Allo stesso tempo, l'indice di forza relativa (RSI) e gli indicatori MACD hanno continuato a salire negli ultimi mesi. L'RSI è salito a 66, il suo livello più alto da agosto dello scorso anno. 

I titoli australiani restano al di sopra degli indicatori Supertrend e della nuvola Ichimoku. Pertanto, lo scenario più probabile è che l'indice continui a salire mentre i rialzisti puntano al prossimo livello di resistenza chiave a $9,500. Un movimento al di sopra di tale livello indicherebbe ulteriori guadagni, potenzialmente fino al livello di resistenza chiave a $10,000.