Come stanno affrontando la carenza di chip di memoria i produttori di PC e smartphone?

L'industria globale dell'elettronica di consumo si sta adattando a un irrigidimento dell'offerta di chip di memoria che sta rimodellando prezzi, strategia di prodotto e dinamiche competitive tra smartphone e personal computer.

La domanda derivante dalle infrastrutture per l'intelligenza artificiale è aumentata così rapidamente che i componenti di memoria — in particolare DRAM e NAND — vengono sempre più dirottati verso applicazioni per data center.

Lo spostamento sta ora riverberando lungo la catena di approvvigionamento, costringendo i produttori di dispositivi ad aumentare i prezzi, riprogettare i prodotti e assicurarsi contratti a lungo termine nel tentativo di proteggere i margini.

I dati di settore suggeriscono che la pressione potrebbe persistere ben oltre l'anno in corso e modificare la struttura di diversi mercati dell'hardware consumer.

I volumi di smartphone diminuiranno e i prezzi potrebbero impennarsi

L'impatto più immediato è previsto nel settore degli smartphone.

Un rapporto di International Data Corporation (IDC) prevede che le spedizioni globali di smartphone caleranno del 12,9% nel 2026, il “più basso volume annuale di spedizioni in più di un decennio”.

Al contempo, i prezzi medi di vendita dovrebbero aumentare del 14% a un record di $523 a causa dell'incremento dei costi dei componenti.

La ricercatrice senior di IDC, Nabila Popal, ha dichiarato: “Sebbene i prezzi della memoria siano previsti stabilizzarsi entro la metà del 2027, è improbabile che tornino ai livelli precedenti”, aggiungendo che il segmento di smartphone sotto i $100 diventerà “permanentemente non sostenibile”.

I dispositivi Android economici sono particolarmente esposti perché operano con margini molto ridotti.

Secondo il vicepresidente di IDC, Francisco Jeronimo, l'aumento dei costi dei componenti lascia ai produttori “nessuna scelta se non trasferire i costi sugli utenti finali”.

Il cambiamento potrebbe spingere i fornitori più piccoli fuori dal mercato rafforzando la posizione di grandi marchi come Apple e Samsung.

Samsung ha già aumentato i prezzi dei suoi ultimi modelli Galaxy S26.

La versione base è stata lanciata a $899 negli Stati Uniti, un aumento del 4,7%, mentre la S26 Plus è salita del 10% a $1.099.

L'azienda aveva preliminarmente avvertito di un peggioramento della carenza di chip guidato dal boom dell'IA, poiché i produttori di memoria danno priorità ai chip per data center a margine più elevato, come la high-bandwidth memory.

Secondo i report, Apple dovrebbe presentare la prossima settimana iPhone 17e, una nuova versione del suo smartphone a basso costo, offrendo potenzialmente indicazioni se Apple intenderà aumentare i prezzi dei suoi prodotti.

Il chief executive di Apple, Tim Cook, ha inoltre avvertito che i prezzi dei chip di memoria “aumenteranno fortemente”, sebbene si sia rifiutato di dire se i prezzi dei dispositivi saliranno.

La carenza si estende oltre i telefoni. Secondo alcune segnalazioni potrebbe ritardare nuove console da gioco come la Playstation 6 e il nuovo visore di Meta, e ha già portato ad aumenti dei prezzi dei dispositivi.

I data center per l'IA rimodellano la filiera

Il principale fattore alla base della carenza è la rapida espansione delle infrastrutture per l'intelligenza artificiale.

Società tecnologiche tra cui Microsoft, Amazon, Google e OpenAI stanno acquistando grandi volumi di chip di memoria per cluster di calcolo nei data center.

I produttori di chip stanno rispondendo allocando più capacità produttiva verso componenti ad alte prestazioni utilizzati nei server per l'IA.

Questa variazione riduce la disponibilità per i produttori di elettronica di consumo e spinge verso l'alto i prezzi su tutta la linea.

Il market tracker TrendForce prevede che i prezzi contrattuali della DRAM convenzionale aumenteranno del 90%-95% nel primo trimestre rispetto alla fine del 2025.

Gli effetti sono visibili in tutto l'ecosistema hardware.

I produttori di laptop, desktop e dispositivi gaming si trovano ora ad affrontare le stesse pressioni sui costi che i vendor di smartphone hanno incontrato in precedenza.

I produttori di PC aumentano i prezzi e assicurano le forniture

I produttori di personal computer stanno rispondendo con un mix di adeguamenti dei prezzi e pianificazione della filiera.

Dell ha già aumentato i prezzi di diversi notebook e desktop business equipaggiati con 32GB di memoria, con rincari che vanno da $130 a $230 a seconda della configurazione.

L'azienda ha anche aumentato i prezzi dei server per stabilizzare i margini, poiché “i costi di input stanno cambiando rapidamente”.

Nonostante la pressione, Dell ha segnalato fiducia nella gestione delle forniture, rilevando di avere inventari sufficienti per rispettare le guidance sui ricavi e di aver beneficiato di margini operativi migliorati trainati dai prodotti di storage e dalla tecnologia proprietaria.

HP ha riportato un cambiamento ancora più marcato nella struttura dei costi.

La memoria ora rappresenta il 35% dei materiali necessari per assemblare un PC, rispetto al circa 15%–18% precedente.

Il chief financial officer Karen Parkhill ha dichiarato che i costi della memoria sono aumentati di circa il 100% trimestre su trimestre e si prevede continueranno a salire.

L'azienda ha risposto firmando accordi di fornitura a lungo termine, qualificando nuovi fornitori e costruendo posizioni strategiche di inventario.

L'amministratore delegato ad interim Bruce Broussard ha detto agli investitori che la società ha anche “espanso l'approvvigionamento a costi inferiori nel nostro paniere di materie prime, riducendo i costi logistici con processi di pianificazione end-to-end agili”, utilizzando al contempo strumenti interni di IA per migliorare le operazioni della filiera.

I produttori bilanciano dunque due priorità: proteggere i margini e mantenere la quota di mercato.

In alcuni casi, le aziende stanno ritardando gli aumenti dei prezzi per i PC consumer per restare competitive, nonostante l'aumento dei costi dei componenti.