Michael Burry vende allo scoperto Nebius: comprare o vendere prima degli utili?

Le azioni di Nebius Group sono precipitate per due giorni consecutivi dopo che Michael Burry ha rivelato una posizione corta nella società e mentre gli investitori attendevano il suo report sugli utili. NBIS è scesa a $187, in calo del 37% rispetto al massimo dell'anno. Quindi, cosa succederà ora per la società supportata da Nvidia?

Michael Burry vende allo scoperto le azioni Nebius prima degli utili

Burry, un investitore noto che ha previsto con precisione la Crisi Finanziaria Globale (GFC), ha preso una posizione corta su Nebius, una delle società in più rapida crescita negli Stati Uniti. Ha anche effettuato una scommessa short su Oracle di Larry Ellison.

Burry ha inoltre preso posizioni corte in altre società del settore dell'intelligenza artificiale, che ritiene fortemente sopravvalutate. In particolare, ha continuato ad avvertire circa una bolla dell'AI, che secondo lui alla fine scoppierà.

Se ciò dovesse avvenire, alcuni dei nomi da monitorare saranno società neocloud come Nebius, CoreWeave e IREN.

Burry non è l'unico investitore ad aver preso una posizione corta sulla società. I dati mostrano che la società ha una percentuale di posizioni corte del 27%, molto superiore al 15% di CoreWeave e al 25% di IREN. Ciò significa che quasi un terzo del flottante è ora detenuto da venditori allo scoperto che si aspettano un ritracciamento nel breve termine.

Nebius pubblicherà un forte report sugli utili

I dati di Yahoo Finance mostrano che gli analisti si aspettano che i risultati della società evidenzino un aumento dei ricavi del 446% a $576 milioni nel secondo trimestre. Si tratta di un numero rilevante visto che l'anno scorso la società aveva ricavi per $529 milioni. 

I ricavi del Nebius Group sono in forte crescita grazie alle sue importanti partnership, la più significativa delle quali è il contratto da $27 miliardi con Meta Platforms. Questa crescita dovrebbe proseguire quest'anno, con il fatturato annuo che dovrebbe aumentare del 537% a $3,38 miliardi. Si prevede poi una crescita a $11,4 miliardi il prossimo anno.

Gli investitori hanno scommesso allo scoperto sulla società per diverse ragioni. In primo luogo, la concorrenza nel settore continua a crescere, con aziende come Meta e SpaceX che entrano nel comparto. Anche Google sta valutando la vendita della sua capacità di calcolo in eccesso.

La società non è ancora redditizia, con la perdita per azione prevista in aumento a $2,8 quest'anno e a $5,83 il prossimo anno. Il free cash flow dovrebbe rimanere in territorio negativo nei prossimi anni mentre convoglia la maggior parte dei ricavi verso il data center e altre attività.

Inoltre, ci sono preoccupazioni sulla valutazione, con una capitalizzazione di mercato di $47,7 miliardi, circa 4x superiore ai ricavi attesi per il 2027. 

Esiste anche il rischio che la società aumenti sostanzialmente l'indebitamento nei prossimi anni. Potrebbe anche decidere di ricorrere al suo ATM per raccogliere liquidità, diluendo gli azionisti.

Analisi tecnica delle azioni Nebius Group

Grafico del titolo NBIS | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il titolo NBIS è stato in un forte trend ribassista negli ultimi mesi. È precipitato dal massimo dell'anno a $299 fino agli attuali $197. In particolare, è già sceso sotto la media mobile esponenziale a 50 giorni (EMA), un segnale che i ribassisti hanno ripreso il controllo.

Il titolo è anche sceso al di sotto dei livelli strong, pivot e reverse dello strumento Murrey Math Lines. Pertanto, c'è il rischio che il titolo continui a scendere, potenzialmente fino al livello psicologico di $150. Lo scenario alternativo è che il titolo rimbalzI verso l'importante livello di resistenza di $225.