Catalizzatori principali per l'indice S&P 500: Iran, NFP e credito privato

L'indice S&P 500 è rimasto in un range ristretto venerdì mentre i partecipanti ai mercati reagivano all'ultimo rapporto sull'inflazione alla produzione negli Stati Uniti e a una serie di utili societari. Veniva scambiato a $6.878, pochi punti sotto il massimo storico di $7.020. Questo articolo analizza alcuni dei principali catalizzatori da monitorare questa settimana.

L'indice S&P 500 reagirà alla crisi in Iran 

L'indice S&P 500 reagirà alla crisi in corso in Medio Oriente, dove Stati Uniti e Israele hanno lanciato attacchi di ampia portata in Iran. Questi attacchi hanno ucciso la Guida Suprema Ayatollah Ali Khamenei, aumentando i rischi nella regione.

L'Iran ha risposto lanciando attacchi su basi statunitensi nella regione e chiudendo lo Stretto di Hormuz, cosa che comporterà prezzi del petrolio greggio più elevati all'apertura dei mercati di lunedì.

L'andamento dei prezzi dell'indice S&P 500 dipenderà dalla traiettoria del conflitto. Segnali di un suo ampliamento sarebbero altamente ribassisti per il mercato azionario, mentre segnali che si tratterà di una guerra breve sarebbero rialzisti per l'indice.

Principali risultati aziendali 

L'indice S&P 500 reagirà ai prossimi risultati societari, che forniranno ulteriori informazioni sulle performance delle principali aziende dei settori retail e tecnologico.

I risultati più rilevanti arriveranno da Costco, uno dei maggiori operatori nel settore retail. CostCo, che gestisce la più grande società all'ingrosso al mondo, pubblicherà gli ultimi risultati giovedì. I suoi dati spesso offrono indicazioni sullo stato dei consumatori statunitensi.

L'altra società di rilievo che pubblicherà i conti questa settimana è Broadcom, un protagonista del settore dei semiconduttori. I suoi risultati arriveranno una settimana dopo quelli di Nvidia, che hanno mostrato un buon andamento del settore dell'intelligenza artificiale. I ricavi di NVIDIA sono aumentati di oltre il 70% raggiungendo oltre 78 miliardi di dollari.

CrowdStrike, uno dei principali protagonisti nel settore della cybersecurity, pubblicherà i risultati martedì. Questi dati sollevano preoccupazioni sul fatto che i nuovi strumenti di IA possano sconvolgere il settore della cybersecurity.

Altre società da monitorare questa settimana saranno Ross Stores, Target, AutoZone, Veeva Systems, Marvell Technology e Kroger.

Dati sulle non‑farm payrolls (NFP) negli Stati Uniti 

L'indice S&P 500 reagirà anche all'ultimo rapporto sulle non‑farm payrolls (NFP) negli Stati Uniti, che sarà pubblicato venerdì. Si prevede che tali dati mostrino un leggero indebolimento del mercato del lavoro a febbraio dopo il rimbalzo del mese precedente.

Gli economisti prevedono che il prossimo rapporto mostri la creazione di 60.000 posti di lavoro a febbraio, molto inferiore ai 130.000 del mese precedente. Il tasso di disoccupazione dovrebbe rimanere invariato al 4,3%.

Un mercato del lavoro robusto probabilmente spingerà la Federal Reserve a mantenere un tono più restrittivo nei prossimi incontri. I verbali più recenti hanno mostrato che alcuni funzionari della Federal Reserve erano favorevoli a rialzi dei tassi d'interesse poiché l'inflazione restava sopra l'obiettivo.

Preoccupazioni sul credito privato

Nel frattempo, l'indice S&P 500 reagirà agli sviluppi in corso nel settore del credito privato, che nelle ultime settimane ha inviato segnali contrastanti.

La crisi nel settore è iniziata alcuni mesi fa quando Blue Owl, un attore di primo piano nel settore, ha tentato di fondere due fondi: uno privato e uno pubblico.

Questa crisi è recentemente aumentata quando l'azienda ha venduto un portafoglio di prestiti e sospeso i rimborsi. La settimana scorsa, un fondo gestito da Apollo Global Management ha anche ridotto i dividendi mentre i default aumentavano.

Di conseguenza, la maggior parte dei titoli del settore del credito privato come Apollo, KKR, Ares e Blue Owl sono stati tra i principali arretranti nell'indice S&P 500.