Il prezzo delle azioni IAG è crollato come previsto: e ora?

Il prezzo delle azioni IAG è crollato questa settimana mentre le preoccupazioni sul suo business sono aumentate nel contesto della guerra in corso in Medio Oriente. Questo crollo, che avevamo previsto, lo ha visto scendere fino a un minimo di 360p, in calo del 23% rispetto al massimo di quest'anno. Quindi, rimbalzerà o scenderà ancora?

Il prezzo delle azioni IAG è crollato in mezzo a tensioni geopolitiche 

In rapporti separati la scorsa settimana, che potete vedere qui e qui, avevamo previsto che il prezzo delle azioni IAG fosse sul punto di una netta rottura ribassista. Questa previsione si basava sui suoi aspetti tecnici, incluso il pattern a cuneo ascendente, che spesso porta a un breakout ribassista significativo.

Il titolo è precipitato dopo che Stati Uniti e Iran hanno attaccato Israele, causando maggiore volatilità in Medio Oriente. L'Iran ha risposto attaccando aeroporti e infrastrutture energetiche. 

Ci sono segnali di domanda di viaggio, soprattutto in Medio Oriente, dove IAG svolge molta attività. Allo stesso tempo i prezzi del petrolio greggio hanno continuato a salire, con il Brent che ha raggiunto il livello chiave a $85 per la prima volta quest'anno. Il West Texas Intermediate (WTI) è salito a $77, una mossa che porterà a prezzi più alti del carburante per aviazione e incidere sui margini.

Sul lato positivo, le guerre non durano per sempre, e c'è la possibilità che finiscano - o si interrompano - nei prossimi giorni o settimane. Una tale evoluzione porterebbe a un calo netto dei prezzi del petrolio e a un nuovo equilibrio per il settore dell'aviazione.

L'attività di IAG sta andando discretamente bene 

IAG, proprietaria di marchi noti come British Airways e Aer Lingus, sta andando relativamente bene come evidenziato dai recenti risultati finanziari.

I risultati hanno mostrato che il suo fatturato totale è aumentato del 3.5% a €33.22 billion lo scorso anno. Questa crescita dei ricavi è stata favorita dall'incremento delle rotte e dall'enfasi sui pacchetti premium, soprattutto sulla rotta transatlantica settentrionale, dove detiene una quota di mercato del 49%.

La maggior parte della crescita dei ricavi è avvenuta nella prima metà dell'anno. La crescita dei ricavi è stata piatta nel terzo trimestre per poi diminuire dello 0.8% nel quarto trimestre. 

Il risultato operativo annuo di IAG è salito del 17.3% a €5.024 billion, mentre l'utile dopo le imposte è aumentato del 22.3% a €3.34 billion. Di conseguenza, la società ha annunciato un nuovo piano da €1.5 billion di capitale eccedente tramite dividendi e riacquisti di azioni. 

Analisi tecnica del prezzo delle azioni IAG 

Il grafico su timeframe giornaliero mostra che il prezzo delle azioni IAG ha toccato il picco a 463p il 27 febbraio per poi precipitare all'attuale 386p. Questo ritracciamento si è verificato mentre il titolo formava un pattern a cuneo ascendente, che si verifica quando ci sono due trendline ascendenti e convergenti. 

Il titolo ha formato un gap ribassista il 2 marzo all'apertura dei mercati di lunedì di questa settimana. Ora si trova a ridosso della media mobile esponenziale a 200 giorni (EMA).

Pertanto, il pronostico più probabile per il prezzo delle azioni IAG è che rimanga in questo intervallo per un periodo e poi rimbalzi per colmare il gap. Il rimbalzo probabilmente avverrà dopo la fine della guerra in Medio Oriente.