Le azioni Nvidia scendono dopo i conti di Broadcom: comprare, vendere o tenere?

Le azioni di Nvidia potrebbero aver perso parte del loro recente slancio, ma il leader nei chip per l'intelligenza artificiale continua ad attrarre investitori di alto profilo.

L'imprenditore miliardario Leo Koguan ha rivelato di aver acquistato un milione di azioni Nvidia e prevede di aumentare la sua posizione.

“Ho comprato 1 milione di azioni NVDA ieri sera; prevedo di acquistarne altre. Sono convinto che l'IA NON sia una bolla, è solo l'inizio,” ha scritto Koguan sulla piattaforma social X.

Koguan è il cofondatore della software company SHI International ed è anche uno dei maggiori azionisti individuali di Tesla, che costituisce gran parte della sua ricchezza personale.

“Tesla è l'IA fisica incarnata; NVDA è uno strato abilitante e fondamentale dell'IA. L'IA è informazione che pensa, ragiona, agisce, cammina, lavora e vive,” ha scritto Koguan.

Sebbene l'investitore non abbia rivelato il prezzo esatto di acquisto, il tempismo suggerisce che la partecipazione valga circa $180 milioni in base ai recenti livelli di contrattazione.

Il titolo scende nonostante l'investimento

Nonostante l'endorsement di alto profilo, le azioni Nvidia sono scese dello 0,6% nelle prime contrattazioni di giovedì mentre gli investitori reagivano ai conti del concorrente Broadcom.

I risultati hanno rafforzato le prospettive di Nvidia per una crescita continua della domanda di chip per l'intelligenza artificiale, ma hanno anche messo in luce una competizione in aumento nel settore.

Broadcom ha segnalato una forte domanda per le unità di elaborazione tensoriale Ironwood di settima generazione di Google (TPU), che ha contribuito a progettare.

L'azienda ha dichiarato che la domanda per questi chip dovrebbe crescere ulteriormente nel 2027 con il lancio delle future generazioni.

Broadcom ha inoltre affermato che i clienti stanno sempre più utilizzando i suoi chip AI personalizzati, indicati come XPU, per addestrare modelli di intelligenza artificiale.

Le unità di elaborazione grafica (GPU) di Nvidia hanno tradizionalmente dominato questo segmento.

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La strategia sui chip per la Cina cambia

Separatamente, il Financial Times ha riportato che Nvidia ha sospeso la produzione dei suoi chip di intelligenza artificiale H200 destinati al mercato cinese.

Secondo il quotidiano, la società ha spostato la capacità produttiva presso TSMC dagli H200 verso la sua piattaforma hardware di nuova generazione Vera Rubin.

La scorsa settimana Nvidia aveva dichiarato di aver ricevuto licenze dal governo USA che le consentono di spedire “piccole quantità” di H200 ai clienti cinesi.

Tuttavia, l'ultimo spostamento suggerisce che l'azienda non prevede vendite significative di H200 in Cina nel prossimo futuro.

Un funzionario del Dipartimento del Commercio USA ha detto il mese scorso che nessuno degli H200 di Nvidia era stato venduto a clienti cinesi.

All'inizio dell'anno l'amministrazione di Donald Trump aveva formalmente approvato le vendite dei chip verso la Cina, sebbene le spedizioni siano rimaste bloccate a causa di vincoli regolamentari.

Wall Street resta rialzista

Nonostante le pressioni competitive e i vincoli geopolitici, l'ultimo rapporto sugli utili di Nvidia ha ottenuto un rinnovato sostegno da parte di Wall Street.

La società ha registrato ricavi trimestrali di circa $68 miliardi, pari a un aumento del 73% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente.

La crescita è stata trainata in larga misura dalla domanda continua di infrastrutture per l'intelligenza artificiale, in particolare nel segmento dei data center dell'azienda.

A seguito dei risultati, Baird ha ribadito il giudizio outperform su Nvidia e ha aumentato il prezzo obiettivo a $300 da $275.

Anche Wedbush ha alzato il prezzo obiettivo a $300 da $230, mantenendo un giudizio outperform.

Gli analisti hanno indicato che le guidance di Nvidia per il prossimo trimestre sono particolarmente incoraggianti, osservando che le previsioni della società hanno superato le attese di molti investitori istituzionali.