Perché le azioni di Trade Desk sono in rialzo oggi e conviene comprarle?

Le azioni di Trade Desk sono balzate di oltre il 20% nelle prime contrattazioni di giovedì dopo che un rapporto ha riferito che OpenAI aveva tenuto colloqui con la società di tecnologia pubblicitaria per aiutarla a vendere annunci sulla sua piattaforma di punta, ChatGPT.

Il titolo è stato inoltre sostenuto da una comunicazione su un Form 4 che ha rivelato che l'amministratore delegato Jeff Green ha recentemente acquistato circa $148 million in azioni della società.

Secondo un rapporto di The Information, che cita fonti anonime, OpenAI avrebbe tenuto colloqui in fase iniziale con Trade Desk per la vendita di pubblicità all'interno di ChatGPT.

La società di intelligenza artificiale ritiene che la mossa potrebbe contribuire a raddoppiare i ricavi derivanti dai servizi consumer di ChatGPT fino a circa $17 billion quest'anno.

Una possibile partnership con OpenAI alimenta l'ottimismo

Il rialzo ha offerto un sollievo per Trade Desk dopo mesi di pressione sul titolo.

Le azioni TTD sono in calo di oltre il 33% finora quest'anno e sono diminuite di circa il 63% negli ultimi 12 mesi, rendendola una delle società peggiori nell'S&P 500 in quel periodo.

La società ha affrontato un rallentamento della crescita dei ricavi e una concorrenza sempre più intensa da parte dei giganti della pubblicità digitale come Amazon e Google di Alphabet.

Gli investitori hanno accolto favorevolmente la possibilità che Trade Desk possa giocare un ruolo nella monetizzazione di una delle piattaforme tecnologiche consumer in più rapida crescita al mondo.

Trade Desk fornisce una piattaforma automatizzata che consente agli inserzionisti di acquistare e gestire pubblicità digitale su siti web, servizi di streaming e app mobili, mirando ai pubblici e misurando le performance delle campagne.

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La notizia può essere un catalizzatore per il titolo?

Gli analisti di Trefis hanno affermato che una potenziale partnership con OpenAI potrebbe dare alla società accesso a un nuovo canale pubblicitario in rapida crescita.

Un accordo garantirebbe a Trade Desk l'accesso a “un inventario pubblicitario di primo piano e ad alta crescita”, ha detto la società, aggiungendo che un tale sviluppo potrebbe spostare il racconto intorno alla società dalle preoccupazioni sul rallentamento della crescita verso una storia di espansione rinnovata.

Tuttavia, Trefis ha avvertito che la conferma dei colloqui da parte di importanti organi di stampa o upgrade degli analisti sarebbe importante per sostenere il rialzo.

Se le discussioni venissero poi descritte come preliminari o non dovessero concretizzarsi, il balzo potrebbe perdere rapidamente slancio.

"Il mancato mantenimento del massimo mattutino iniziale segnerebbe un forte rifiuto e una potenziale trappola rialzista," ha detto.

Il titolo ha anche ricevuto un impulso dopo le comunicazioni che hanno mostrato che Green aveva acquistato approssimativamente $148 million in azioni di Trade Desk sul mercato aperto.

I grandi acquisti da parte di insider sono spesso interpretati dagli investitori come un segnale di fiducia del management nelle prospettive a lungo termine dell'azienda, soprattutto quando il titolo ha affrontato un calo prolungato.

Conviene investire in TTD?

"La congiunzione di un massiccio acquisto da parte di un insider e di una potenziale grande partnership nell'AI è uno sviluppo significativo. Il prezzo pivot sarà la chiave per determinare se questo è un vero punto di svolta per il titolo," ha detto Trefis.

Su 42 analisti che coprono TTD, 38 classificano il titolo come Buy, Overweight o Hold, secondo i dati del WSJ.

Il target price consensuale di $32 implica oltre il 25% di potenziale rialzo rispetto ai livelli attuali, anche prima di considerare qualsiasi beneficio potenziale da una partnership con OpenAI.

Solo quattro analisti mantengono rating underweight o sell, il che suggerisce che gli investitori istituzionali in larga misura non hanno abbandonato il titolo.

"TTD è un'azienda fondamentalmente solida — in crescita a 3-4x il tasso di mercato, generando flussi di cassa eccezionali, con cassa netta — che è stata venduta per il 63% perché la sua crescita è passata dall'essere eccezionale all'essere semplicemente molto buona," ha detto Trefis.

"Questa è una discrepanza tra prezzo e realtà, ed è dove tendono a emergere le opportunità di investimento."

Hanno detto che il caso rialzista non è privo di rischi, poiché gli investitori potrebbero continuare a penalizzare TTD per la moderazione della crescita e la concorrenza in aumento, e la prevista partnership con OpenAI potrebbe alla fine non concretizzarsi.

"Ma la compressione del multiplo sembra in gran parte aver esaurito il proprio corso, il rapporto rischio-rendimento appare favorevole e ora c'è un nuovo catalizzatore di crescita sul tavolo. Per gli investitori con una tolleranza al rischio adeguata, il caso per detenere TTD qui è convincente," hanno detto.

Per i trader intraday, Trefis ha raccomandato: "COMPRA ALL'APERTURA se TTD si consolida sopra $28.75 nei primi 30 minuti, cercando una continuazione.

In alternativa, "FADE THE GAP" se non riesce a mantenere $28.75, indicando l'esaurimento della pressione d'acquisto iniziale e una potenziale ritrazione," ha raccomandato Trefis.