Petrolio verso $100: il piano da $20B di Trump basta a fermare l'emorragia?

I prezzi del petrolio si sono avvicinati a $100 al barile venerdì, mentre le ondate di missili dell'Iran entravano nel settimo giorno, paralizzando la navigazione nello Stretto di Hormuz e facendo impennare i premi assicurativi.

Il presidente USA Donald Trump ha risposto con una clamorosa iniziativa di riassicurazione da $20 billion sostenuta dagli Stati Uniti attraverso la Development Finance Corporation, volta a garantire il transito sicuro delle petroliere e stabilizzare il caos.

I mercati hanno messo alla prova la scialuppa di salvataggio mentre il greggio riduceva i guadagni intraday, ma armatori e analisti si chiedono se la DFC possa attuare il piano prima che la barriera psicologica di $100 si frantumi.

Scommessa da $20 billion contro l'arma petrolifera dell'Iran

Il piano colma un vasto vuoto assicurativo.

I mercati privati, come i club P&I di Londra, hanno abbandonato le acque del Golfo, esponendo 329 navi con $352 billion in potenziali richieste di risarcimento.

La DFC offre una copertura contro i rischi politici a "prezzo molto ragionevole" su misura per le spedizioni energetiche, garantita fino a $20 billion. In caso di rifiuto degli assicuratori, come riserva sono previste scorte della Marina USA.

L'Iran ha intensificato brutalmente: missili hanno colpito i complessi GNL di QatarEnergy a Ras Laffan e Mesaieed, mettendo fuori servizio impianti che forniscono il 20% del GNL mondiale attraverso lo Stretto di Hormuz.

Sono seguiti attacchi alle petroliere, svuotando lo Stretto dal traffico.

JPMorgan stima un deficit di copertura di $300 billion sull'intera flotta e i $20 billion di Trump mirano al divario più acuto, spostando i premi da Londra a Washington.

Immaginate le superpetroliere procedere in fila indiana dietro cacciatorpediniere Arleigh Burke, con i sigilli della DFC che sostituiscono i timbri di Lloyd’s.

Trump lo presenta come l'America che si appropria di entrate che tradizionalmente finiscono nelle tasche dell'Europa, assicurando nel contempo il flusso del petrolio.

La DFC dispone di una capacità di $205 billion con $154 billion disponibili, ma la portata supera i limiti.

La sessione di venerdì ha riflettuto un'adesione parziale: il Brent ha toccato $98 intraday prima di chiudere a $94, con il mercato che scommette che il piano attenuerà il premio di guerra senza però annullarlo.

Funzionerà davvero prima che $100 diventi $120?

I dubbi riguardano velocità e scala.

La DFC si avvicina ai limiti statutari; il via libera del Congresso per un ampliamento non si materializzerà nel giro di un weekend.

Gli armatori lo considerano "legalmente praticabile", secondo Wolfe Research, ma è un "rimedio parziale": il rischio di guerra per singolo viaggio persiste a tariffe esorbitanti.

I desk petroliferi desiderano un'azione già lunedì: ogni aumento di $10 al barile sottrae lo 0,5% al PIL mondiale e erode dal 2 al 3% gli utili dell'S&P 500.

L'Europa interviene: Francia, Germania e Regno Unito segnalano un sostegno navale congiunto, ma Trump spinge per un controllo incentrato sugli USA.

L'arresto di QatarEnergy ha fatto impennare i prezzi del gas in Europa e in Asia insieme al greggio. Ogni ora di flusso bloccato nello Stretto di Hormuz stringe ulteriormente la morsa dell'offerta.

La biforcazione è netta. Emissione delle polizze DFC + lancio dei convogli inaugurali: gli short chiudono le posizioni, il petrolio ritraccia a $85-90 per sollievo.

Ritardi o mezze misure spingono $100 oltre la soglia, fissando prezzi da recessione mentre compagnie aeree, armatori e fabbriche implorano clemenza.

Il recupero tardivo di venerdì ha segnalato una fiducia del 60% nella mossa di Trump, sufficiente ad attenuare lo scatto, non sufficiente a farlo rientrare completamente.