Riepilogo mattutino: petrolio verso $120, mercati asiatici crollano

I mercati finanziari globali hanno aperto la settimana sotto forte pressione mentre l'escalation del conflitto in Medio Oriente ha scatenato un'impennata dei prezzi del petrolio e scosso la fiducia degli investitori a livello mondiale.

Le azioni asiatiche sono scese bruscamente, il dollaro USA si è rafforzato mentre gli investitori cercavano liquidità e le criptovalute hanno arretrato in un clima più ampio di avversione al rischio.

La chiusura dello Stretto di Hormuz e le interruzioni nella produzione nel Golfo hanno spinto i prezzi del greggio molto più in alto, alimentando timori di un ritorno delle pressioni inflazionistiche e di un possibile rallentamento della crescita globale.

Allo stesso tempo, gli sviluppi politici legati alla guerra, incluse le dichiarazioni del presidente USA Donald Trump, continuano a plasmare il quadro geopolitico.

I mercati asiatici scendono mentre lo shock petrolifero alimenta i timori d'inflazione

Le azioni asiatiche hanno registrato forti cali lunedì mentre gli investitori hanno reagito all'impennata dei prezzi dell'energia e al rischio di un'instabilità geopolitica prolungata.

Il Nikkei giapponese è sceso del 6,8% dopo aver già perso il 5,5% la settimana precedente, riflettendo la vulnerabilità del paese in quanto grande importatore di petrolio e gas.

Il Kospi della Corea del Sud è sceso fino all'8%, estendendo le perdite di oltre il 10% registrate la settimana precedente.

L'indice blue‑chip cinese CSI 300 è sceso dell'1,6%.

Il paese, pur essendo anch'esso un grande importatore di petrolio, detiene ampie riserve di greggio che potrebbero attenuare parzialmente l'impatto immediato.

Gli analisti hanno avvertito che l'impennata dei prezzi dell'energia potrebbe avere conseguenze economiche più ampie.

"L'economia globale rimane dipendente dal flusso concentrato di petrolio e gas naturale mediorientali attraverso lo Stretto di Hormuz", ha detto Bruce Kasman, capo economista di JPMorgan.

"Lo scenario a breve termine è un picco verso $120 bbl seguito da una moderazione man mano che il conflitto si attenua presto", ha aggiunto. "Ma in assenza di una risoluzione politica chiara e decisiva, si prevede che i prezzi del Brent si assesteranno su un livello elevato di $80 bbl fino a metà anno."

Kasman ha detto che uno scenario del genere potrebbe ridurre la crescita economica globale di circa lo 0,6% nella prima metà dell'anno e spingere i prezzi al consumo verso l'alto di circa l'1%.

Bitcoin cala mentre gli investitori diventano difensivi

Anche i mercati delle criptovalute hanno rispecchiato il clima di cautela.

Bitcoin è sceso al suo livello più basso in circa una settimana durante le prime contrattazioni asiatiche, perdendo fino al 2,36% a $65,633 prima di stabilizzarsi sopra i $67,000 più tardi nella sessione.

Gli analisti hanno detto che l'aumento dei prezzi del petrolio e i timori di inflazione hanno contribuito al sentimento di avversione al rischio.

I flussi verso gli exchange‑traded fund si sono anch'essi invertiti nei mesi recenti.

Gli ETF spot su Bitcoin quotati negli Stati Uniti hanno registrato quasi 6 miliardi di dollari di deflussi netti da novembre, secondo i dati compilati da Bloomberg.

L'impennata del petrolio intensifica le tensioni sui mercati globali

I prezzi del petrolio sono saliti drasticamente mentre la guerra ha interrotto la produzione e le rotte di navigazione in tutto il Medio Oriente.

Il Brent è balzato fino al 29% a $119.50 al barile in un momento, segnando la maggiore variazione intraday dall'aprile 2020.

Al momento della stesura, il Brent viaggiava intorno a $115.99.

Il West Texas Intermediate è salito di circa il 26% a oltre $115 al barile.

La corsa riflette crescenti preoccupazioni per le interruzioni dell'offerta dopo che il traffico delle petroliere attraverso lo Stretto di Hormuz si è effettivamente arrestato.

La stretta via d'acqua normalmente gestisce circa un quinto delle spedizioni petrolifere globali.

I principali produttori hanno iniziato a tagliare la produzione mentre le capacità di stoccaggio si riempiono a causa delle rotte di esportazione bloccate.

Il Kuwait ha ridotto la produzione e le attività di raffinazione, mentre gli Emirati Arabi Uniti hanno anch'essi ridotto la produzione offshore.

L'Iraq ha subito un impatto ancora più marcato.

La produzione dei suoi tre principali giacimenti meridionali è diminuita di circa il 70%, a circa 1,3 milioni di barili al giorno rispetto ai circa 4,3 milioni di barili al giorno prima del conflitto.

Gli analisti avvertono che la situazione potrebbe peggiorare se i colli di bottiglia alle esportazioni persistono, con JPMorgan che stima che le sospensioni di produzione nel Medio Oriente potrebbero superare i 4 milioni di barili al giorno nelle prossime settimane.

Trump segnala decisione congiunta con Netanyahu sulla tempistica della guerra con l'Iran

Gli sviluppi politici legati al conflitto continuano a influenzare il sentiment dei mercati.

Il presidente USA Donald Trump ha detto che la decisione su quando porre fine alla guerra con l'Iran sarà presa congiuntamente con il primo ministro israeliano Benjamin Netanyahu.

“Penso che sia reciproco… un po'. Ne abbiamo parlato. Prenderò una decisione al momento opportuno, ma tutto sarà preso in considerazione”, ha detto Trump.

Trump ha anche difeso l'impatto economico dell'aumento dei prezzi del petrolio, definendolo un costo temporaneo del conflitto.

Un aumento dei “prezzi del petrolio a breve termine” è stato un “prezzo molto piccolo da pagare” per distruggere la minaccia nucleare iraniana, ha detto Trump, aggiungendo che i prezzi scenderanno rapidamente “quando la distruzione della minaccia nucleare iraniana sarà terminata.”

Ha inoltre elogiato la leadership di Netanyahu durante la guerra.

“Bibi ha fatto un ottimo lavoro. È stato un primo ministro da tempo di guerra. Abbiamo lavorato insieme. Abbiamo distrutto un paese che voleva distruggere Israele. Avrebbe distrutto Israele se non ci fossi stato io.”