Perché l'ASX 200 e l'AUD/USD sono in rialzo questa settimana

Il dollaro australiano, i titoli locali e l'ASX Composite sono in rialzo questo mese mentre il Paese diventa un rifugio inusuale per gli investitori. 

Il cambio AUD/USD è balzato al livello più alto dal 2022, mentre i rendimenti dei titoli di stato decennali sono scesi dal massimo settimanale del 5% all'attuale 4.80%. 

Allo stesso modo, l'ASX 200 Index, che monitora le maggiori società australiane, è salito a $8,750, in aumento del 3.40% rispetto al punto più basso di quest'anno.

Perché AUD/USD, i titoli australiani e l'ASX 200 sono in rialzo 

Gli asset australiani stanno performando relativamente bene questo mese mentre la crisi in Medio Oriente si è accelerata, senza chiarezza su quando terminerà.

Donald Trump ha inviato segnali contrastanti questa settimana, osservando che gli obiettivi bellici erano in anticipo sui tempi e che sperava si concludesse presto. 

È inoltre sotto pressione da parte dei repubblicani che ritengono di poter perdere alle elezioni di midterm quanto più a lungo durerà la guerra.

D'altra parte, l'Iran ha dichiarato di non essere in fretta per porre fine al conflitto e ha continuato a lanciare attacchi nella regione.

Nel frattempo, i prezzi dell'energia si sono ridimensionati questa settimana, con Brent e West Texas Intermediate scendendo da quasi $120 lunedì a meno di $90.

Gli asset australiani sono diventati beni rifugio perché il Paese è relativamente isolato dalla guerra in corso. Per esempio, non importa grandi quantità di petrolio dal Medio Oriente: le sue principali fonti sono Malesia e Stati Uniti.

L'Australia inoltre produce parte di petrolio e gas a livello domestico. Produce circa 400k barili di petrolio al giorno ed è uno dei principali attori nel settore del gas naturale.

La RBA aumenterà nuovamente i tassi di interesse 

Nel frattempo il dollaro australiano è salito mentre gli analisti prevedono che la Reserve Bank of Australia (RBA) alzerà i tassi d'interesse quando si riunirà questo mese.

Gli economisti di National Australia Bank (NAB) e Westpac hanno affermato che la banca probabilmente alzerà i tassi per la seconda riunione consecutiva, portando il tasso di riferimento al 4%. Questa ipotesi è cresciuta dopo che Andrew Hauser, vicedirettore della RBA, ha avvertito del rischio inflazionistico legato alla guerra in corso. Un analista del NAB ha detto:

“Dato il punto di partenza relativamente sfavorevole per l'inflazione in Australia e la recente conferma che l'economia sta correndo ben al di sopra del suo tasso di crescita tendenziale, il caso per un aumento dei tassi a breve termine è chiaro.”

I dati più recenti hanno mostrato che l'inflazione in Australia è rimasta su livelli elevati negli ultimi mesi. I dati evidenziano che l'inflazione headline è aumentata del 3.8% a gennaio, restando al di fuori della fascia della RBA tra il 2% e il 3%.

L'inflazione core (trimmed mean) è salita del 3.4%, mentre la media ponderata è salita del 3.6%. Con il mercato del lavoro che resta solido, la banca ha incentivi ad alzare nuovamente i tassi.

Le società minerarie e finanziarie sono state tra le maggiori rialziste nell'ASX 200 Index. Newmont, uno dei principali attori nell'industria dell'oro, ha guadagnato quasi il 2% mercoledì. Analogamente, BHP Group, ANZ Bank, Macquarie, Commonwealth Bank, NAB e Westpac sono salite di oltre l'1%.