Futures sul Dow in rialzo, rally del petrolio e dati PCE pesano sui mercati

I futures sugli indici azionari statunitensi sono saliti leggermente in una giornata volatile di contrattazioni venerdì, mentre gli investitori attendevano dati economici chiave su crescita e inflazione, e l'escalation delle tensioni in Medio Oriente continuava a spingere i prezzi del petrolio al rialzo oscurando le prospettive per i mercati globali.

I futures legati al Dow Jones Industrial Average sono saliti di 135 punti, ovvero circa lo 0,29%, mentre i futures sull'S&P 500 hanno guadagnato circa lo 0,32%. I futures sul Nasdaq 100 sono avanzati di circa lo 0,33%.

Nonostante i modesti guadagni nei contratti futures, i principali indici di Wall Street restavano in procinto di chiudere la settimana in calo.

L'S&P 500 è destinato a registrare un calo settimanale di circa l'1%, mentre il Dow Jones Industrial Average è diretto verso una flessione più pronunciata di circa l'1,7%. Il Nasdaq Composite è in ribasso di circa lo 0,3% da inizio settimana.

Dati chiave su inflazione e crescita al centro dell'attenzione

Gli investitori attendevano diversi rapporti economici molto osservati previsti più tardi nella giornata, che potrebbero offrire nuovi elementi sulla forza dell'economia USA e sulla traiettoria dell'inflazione.

I dati in uscita venerdì includono gli ordini di beni durevoli di gennaio e l'indice dei prezzi delle spese per consumi personali (PCE), la misura di inflazione preferita dalla Federal Reserve.

È prevista inoltre oggi la seconda stima del prodotto interno lordo del quarto trimestre.

Si attendono i rapporti sulle offerte di lavoro di gennaio e la lettura preliminare del sentiment dei consumatori di marzo dell'Università del Michigan.

La previsione di consenso di Dow Jones si aspetta che l'inflazione PCE complessiva salga dello 0,3% su base mensile e del 2,9% su base annua.

La core PCE, che esclude i prezzi volatili di cibo ed energia, è prevista in aumento dello 0,4% rispetto al mese precedente e del 3,1% su base annua.

Rally del petrolio e tensioni in Medio Oriente aumentano la pressione

Il sentiment di mercato è stato inoltre appesantito dal forte rialzo dei prezzi del petrolio in un conflitto in espansione in Medio Oriente.

I prezzi del greggio si sono attestati vicino a $100 al barile mentre le ostilità mostravano pochi segnali di attenuazione nonostante le rassicurazioni dell'amministrazione Trump che il conflitto potrebbe risolversi rapidamente.

Gli sforzi per stabilizzare i mercati, incluse le rilasci di emergenza record di petrolio da parte dell'Agenzia Internazionale dell'Energia e una licenza USA di 30 giorni che consente ai Paesi di acquistare petrolio russo bloccato in mare, non sono riusciti a contenere in modo significativo l'impennata dei prezzi.

Gli economisti avvertono che le perturbazioni potrebbero estendersi oltre i mercati energetici.

Preoccupazioni sul credito privato e titoli in movimento

L'aumento dei prezzi del petrolio e i crescenti timori di inflazione hanno inoltre complicato le aspettative sulla politica della Federal Reserve.

I trader ora prevedono solo un taglio dei tassi di 25 punti base quest'anno, secondo i dati LSEG, rispetto ai due attesi prima che il conflitto iniziasse il 28 febbraio.

Si prevede ampiamente che la banca centrale lasci i tassi invariati nella riunione della prossima settimana.

Nel frattempo, lo stress nel mercato del credito privato ha attirato una maggiore attenzione da parte degli investitori.

Morgan Stanley ha sospeso i riscatti in uno dei suoi fondi di credito privato questa settimana, in seguito a mosse simili di BlackRock e Blue Owl nelle ultime settimane.

JPMorgan ha inoltre limitato il finanziamento agli operatori del credito privato, mentre Blackstone avrebbe affrontato un'ondata di richieste di rimborso.

In ambito societario, le azioni Adobe sono scese di circa il 7% nel premarket dopo che il CEO di lunga data Shantanu Narayen ha dichiarato che si dimetterà una volta nominato un successore.

La società di cybersicurezza SentinelOne è scesa del 3,2% dopo aver previsto un utile trimestrale al di sotto delle aspettative.

I titoli del settore viaggi hanno inoltre perso terreno a causa dell'aumento dei costi del carburante.

Le compagnie aeree Alaska Air e American Airlines sono entrambe scese di circa lo 0,2%, mentre gli operatori crocieristici Carnival e Norwegian Cruise Line hanno registrato cali di circa lo 0,8%.

Nel frattempo, Meta Platforms è scesa di circa l'1% dopo un rapporto secondo cui la società ha posticipato il rilascio del suo modello di intelligenza artificiale “Avocado” almeno fino a maggio.