IAG vicino al 'death cross' mentre affronta un doppio fattore negativo

Il prezzo delle azioni IAG ha proseguito la sua forte tendenza al ribasso oggi, March 18, segnando il quinto giorno consecutivo in rosso. È precipitato dal massimo dell'anno di 463.6p di febbraio all'attuale 351p, e questa tendenza potrebbe continuare mentre la società affronta un doppio fattore negativo fatto di prezzi energetici elevati e disagi nei voli.

Il proprietario di British Airways affronta sfide importanti 

IAG, una delle maggiori compagnie aeree al mondo, sta affrontando una delle sue peggiori crisi dall'epoca della pandemia a causa del rialzo dei prezzi dell'energia e delle interruzioni nelle forniture.

I prezzi del petrolio greggio hanno continuato a salire lunedì, con Brent e West Texas Intermediate (WTI) che si sono portati rispettivamente a $105 e $98. 

Di conseguenza, dati compilati da IATA mostrano che il prezzo medio del carburante per aviazione è aumentato del 64% rispetto allo stesso periodo del mese precedente. È salito a $157 al barile, con Asia e Oceania come regioni più colpite. I prezzi del carburante per aerei in Europa, Medio Oriente e Nord America sono saliti rispettivamente a $163, $154 e $149.

Questi numeri implicano che le compagnie aeree sosterranno maggiori spese per il carburante nelle prossime settimane mentre il conflitto in Iran prosegue. Le compagnie più penalizzate sono quelle che non avevano coperto l'esposizione al petrolio.

IAG deve inoltre affrontare un calo della domanda, in particolare sulle rotte verso il Medio Oriente, dove molti passeggeri hanno sospeso i viaggi in seguito al conflitto iraniano in corso che si è esteso nella regione. L'Iran ha continuato ad attaccare aree chiave, incluso Dubai Airport, che è stato temporaneamente chiuso oggi.

Le compagnie sono state costrette ad aumentare le tariffe e ad introdurre maggiorazioni per compensare il forte aumento dei prezzi del greggio e del carburante per aviazione.

Questo conflitto ha interrotto l'attività di IAG in un momento in cui il business beneficiava della domanda sulle rotte transatlantiche. I suoi risultati più recenti hanno mostrato che i ricavi sono saliti a un livello record di €33,2 miliardi, mentre l'utile operativo prima degli elementi straordinari è aumentato del 13.1% a €5.02 miliardi.

IAG ha inoltre continuato a restituire capitale agli investitori tramite dividendi e buyback. Ha lanciato un piano di riacquisto di azioni da €1,5 miliardi, superiore ai €1 billion lanciati lo scorso anno. IAG ha anche continuato ad aumentare il dividendo.

Guardando avanti, la performance del titolo IAG dipenderà dall'evoluzione del conflitto in Iran. Donald Trump ha affermato che la guerra continuerà ancora per un po', mentre l'Iran ha smentito di essere interessato a colloqui. Teheran ha inoltre suggerito che proseguirà il conflitto anche se gli Stati Uniti decidessero di porvi fine, una dinamica che manterrebbe i prezzi del petrolio elevati per più tempo.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni IAG 

Grafico del prezzo delle azioni IAG | Fonte: TradingView 

Il grafico a timeframe giornaliero mostra che il prezzo delle azioni IAG è crollato nelle ultime settimane, passando da un massimo di 463p il February 27 all'attuale 345p. 

Uno sguardo più ravvicinato evidenzia che il titolo è prossimo a formare un pattern a 'death cross' (incrocio ribassista), che si verifica quando le medie mobili ponderate a 50 e 200 giorni (WMA) si incrociano. Un death cross è uno dei segnali di inversione ribassista più comuni nell'analisi tecnica.

Il titolo è sceso al di sotto della nuvola Ichimoku, mentre il Supertrend è passato al rosso. Anche l'indice di forza relativa (RSI) e il MACD hanno continuato a scendere.

Pertanto, lo scenario più probabile è che il titolo continui a scendere, potenzialmente verso il livello di supporto chiave a 300p.