Il Dow rischia un crollo a 43.000$ mentre l'Indice Paura e Avidità precipita

L'indice Dow Jones si sta avvicinando a una correzione dopo essere sceso del 9% dal suo livello più alto di quest'anno.

È crollato di 768 punti mercoledì e i futures sono scesi di oltre 120 punti.

Questo ritracciamento potrebbe proseguire nelle prossime settimane, potenzialmente fino a $45,000 man mano che i rischi aumentano.

L'analisi tecnica dell'indice Dow Jones suggerisce ulteriori ribassi 

Il grafico giornaliero mostra che l'indice Dow Jones è precipitato nelle ultime settimane, passando dal massimo da inizio anno di $50,530 all'attuale $46,040.

Il grafico evidenzia che l'indice è sceso al di sotto delle medie mobili esponenziali a 50 e 200 giorni (EMA). Muoversi al di sotto di quel livello è un segnale che i ribassisti hanno avuto la meglio.

L'indice è inoltre sceso al di sotto della nuvola di Ichimoku, mentre l'indicatore Supertrend è passato dal verde al rosso.

Contemporaneamente, l'indice è sceso al di sotto del livello di ritracciamento di Fibonacci del 23,6%.

Questo ritracciamento è avvenuto dopo che l'indice ha formato una figura a cuneo ascendente, composta da due trendline ascendenti e convergenti.

Nel frattempo, l'Average Directional Index (ADX) è salito a 31, il livello più alto da ottobre dello scorso anno.

Un'impennata dell'indicatore ADX è un segnale che il trend ribassista sta guadagnando momentum.

Di conseguenza, è probabile che l'indice continui a scendere, con il prossimo obiettivo chiave al livello di ritracciamento di Fibonacci del 50% a $43,615, in calo del 5,60% rispetto all'attuale livello.

Grafico dell'indice Dow Jones | Fonte: TradingView 

Le azioni americane affrontano rischi significativi

L'indice Dow Jones è precipitato nelle ultime settimane mentre gli investitori hanno adottato un atteggiamento risk-off.

Un chiaro esempio è l'Indice Paura e Avidità, che è precipitato nella zona di paura estrema a 17.

La maggior parte dei sottoindici dell'Indice Paura e Avidità si è spostata nella zona di paura estrema, con solo la volatilità di mercato, ovvero il VIX, nella zona neutra.

Questi rischi sono continuati a salire mentre la guerra tra Stati Uniti e Iran si è trasferita sul mercato energetico, con il Brent, principale riferimento globale, salito a $116 e il West Texas Intermediate (WTI) a $96. I prezzi del gas naturale sono schizzati.

Pertanto, esiste il rischio che gli Stati Uniti debbano affrontare un'inflazione più elevata per un periodo prolungato.

Gli ultimi dati hanno mostrato che il Producer Price Index (PPI), sia nella componente headline sia in quella core, è aumentato a febbraio, una tendenza che potrebbe proseguire nel prossimo futuro.

L'inflazione al consumo probabilmente continuerà a salire, portando a una Federal Reserve più restrittiva.

Questo spiega perché i rendimenti dei titoli di Stato statunitensi hanno continuato a salire, con il decennale e il trentennale che hanno raggiunto rispettivamente il 4.277% e il 4.90%.

Alcuni analisti ora ritengono che la Federal Reserve adotterà due aumenti dei tassi quest'anno.

La maggior parte delle società componenti il Dow Jones Index è precipitata nelle ultime 30 giorni mentre la guerra si è intensificata.

Ad esempio, i dati compilati da TradingView mostrano che le azioni di Dow sono scese del 17% negli ultimi 30 giorni.

Le azioni di Sherwin-Williams sono calate del 16,5%, mentre società come Home Depot, Boeing, American Express, Nike, Goldman Sachs e Caterpillar sono tutte precipitate di oltre il 9,5% nello stesso periodo.

Al contrario, solo un pugno di società è salito negli ultimi 30 giorni.

Le azioni di Chevron, Amazon, Cisco e Salesforce sono aumentate di oltre l'1%.