I futures sull'indice FTSE 100 entrano in correzione mentre le principali azioni UK crollano

I futures sull'indice FTSE 100 hanno proseguito il recente trend ribassista, raggiungendo il livello più basso dal 5 gennaio di quest'anno. È sceso a £9,800 lunedì, in calo del 10% rispetto al massimo dell'anno, entrando ufficialmente in correzione. 

Principali motivi del calo dell'indice FTSE 100 

Ci sono due ragioni principali per cui l'indice Footsie è in calo quest'anno. La più rilevante è che la guerra in corso in Iran ha causato una forte vendita sugli indici globali.

Ad esempio, in Europa i principali indici come il tedesco DAX, il francese CAC 40 e lo spagnolo IBEX sono tutti scesi di quasi il 10% rispetto ai massimi di quest'anno.

La stessa dinamica si osserva negli Stati Uniti, dove i futures legati ai Dow Jones, S&P 500 e Nasdaq 100 sono scesi lunedì. Questi indici hanno tutti registrato forti perdite rispetto ai massimi dell'anno.

L'indice FTSE 100 è sceso anche a causa delle mosse della Bank of England (BoE), che deve confrontarsi con una situazione nota come stagflazione, ossia quando l'inflazione aumenta mentre l'economia rallenta.

I dati in arrivo questa settimana dovrebbero mostrare che l'inflazione del Regno Unito è rimasta sopra il 3% il mese scorso, superiore all'obiettivo della banca centrale del 2,0%. È probabile che l'inflazione continui a salire nei prossimi mesi, con i prezzi del gas aumentati del 104% quest'anno. Anche i prezzi del greggio sono aumentati, con il Brent, il riferimento globale, a $112, in netto aumento rispetto al minimo da inizio anno di $55.

La stagflazione è l'incubo principale per una banca centrale. Tagliare i tassi per stimolare la crescita economica porta spesso a un'elevata inflazione, mentre alzarli per ridurre l'inflazione porta a una bassa inflazione.

La maggior parte delle società dell'indice FTSE 100 è precipitata quest'anno. Il titolo Barratt Redrow è sceso del 32% quest'anno mentre gli sviluppatori immobiliari hanno continuato a ridurre i prezzi. 

Il titolo EasyJet è sceso del 30% quest'anno a causa del rialzo dei prezzi del carburante per jet, un fattore che influenzerà i suoi margini nel tempo. 

Il titolo Entain è sceso del 29% a causa della concorrenza di società come Polymarket e Kalshi che continuano a guadagnare quota di mercato. Altre società di scommesse come DraftKings e Flutter sono anch'esse precipitate negli ultimi mesi.

Altri grandi in ritardo nell'indice FTSE 100 sono società come Intertek Group, Sage Group, Experian, Barclays e Burberry Group. Tutte queste società sono crollate di oltre il 22% quest'anno.

D'altra parte, alcune società hanno registrato buone performance quest'anno. Il titolo Beazley è salito del 50% dopo essere stato acquisito da Zurich, una grande compagnia assicurativa. Il titolo Schroders è schizzato del 40% quest'anno dopo essere stato acquisito da Nuveen. 

Il titolo BAE Systems è salito del 31% quest'anno perché la società beneficerà sostanzialmente della guerra in corso in Iran, che genererà maggiore domanda. Altri principali rialzi sono rappresentati da società come BP, Glencore, Shell, Centrica e BT Group.

Analisi del grafico dell'indice Footsie 

Grafico dell'indice Footsie | Fonte: TradingView 

Il grafico giornaliero mostra che l'indice FTSE 100 è precipitato nelle ultime settimane, passando dal massimo da inizio anno di £10,920 registrato il mese scorso agli attuali £9,800.

L'indice è sceso al di sotto del livello di supporto chiave a £10,080, il suo minimo oscillante del 9 marzo di quest'anno. È scivolato sotto il livello di ritracciamento di Fibonacci del 23.6% a £10,116.

L'indice è precipitato sotto le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni, mentre l'indice di forza relativa (RSI) si è avvicinato al livello di ipervenduto di 30.

Di conseguenza, è probabile che l'indice continui a scendere nel breve termine, potenzialmente fino al livello di ritracciamento di Fibonacci del 50% a £9,225. Successivamente rimbalzerà più avanti quest'anno quando emergeranno segnali di un possibile termine del conflitto.