Perché il prezzo delle azioni Venture Global è in un forte rally

Il prezzo delle azioni Venture Global ha messo a segno una forte ripresa quest'anno, favorita dalla guerra in corso in Iran che ha spinto al rialzo i prezzi del gas naturale. VG è salita a un massimo di $16,7 questo mese, il livello più alto da luglio dello scorso anno. È aumentata di oltre il 180% rispetto al suo minimo di quest'anno, portando la capitalizzazione di mercato oltre i $38 miliardi.

Le azioni Venture Global beneficiano della guerra in Iran 

Venture Global è una delle principali società del settore energetico, che offre gas naturale liquefatto (GNL), con approvvigionamento dagli Stati Uniti. 

La società utilizza l'approccio "design-one, build-many" che permette di consegnare gas più rapidamente ai clienti in Nord America e in altri paesi. Ha diversi progetti negli USA, per lo più in Louisiana, e ha raggiunto accordi con partner di offtake come Shell, BP, Repsol, Total e Unipec.

Il business di Venture Global ha continuato a performare bene negli ultimi anni con la domanda in aumento. Questa tendenza potrebbe proseguire quest'anno a causa della guerra in corso in Iran che ha fatto salire i prezzi nei mesi recenti. I dati mostrano che il gas è in un forte trend rialzista, soprattutto in Europa.

I risultati più recenti hanno mostrato che l'attività dell'azienda sta raggiungendo i suoi obiettivi. Ha consegnato 380 carichi lo scorso anno, all'interno del suo intervallo previsto tra 367 e 387 carichi. Ora prevede di consegnare tra 486 e 527 carichi quest'anno. Inoltre, la società ha contrattualizzato il 69% dei carichi del 2026, una cifra che probabilmente è salita con l'aumento della domanda dall'Europa.

I risultati hanno mostrato che i ricavi di Venture Global sono saliti a $4,4 miliardi nel quarto trimestre dello scorso anno da $1,52 miliardi nello stesso periodo dell'anno precedente. L'utile operativo è salito a $1,71 miliardi dai precedenti $594 milioni. Questa crescita si accelererà man mano che altri progetti in corso, inclusi Plaquemines e Calcasieu Pass, entreranno in funzione.

Gli analisti di Wall Street ritengono che la crescita dell'azienda continuerà quest'anno, con i ricavi del trimestre in corso stimati a $3,7 miliardi, in aumento del 28% su base annua. I ricavi annuali sono attesi a $16,46 miliardi, in aumento del 20% su base annua.

Tuttavia, i ricavi saranno probabilmente più forti del previsto poiché la maggior parte di queste stime è stata fatta prima dell'inizio della guerra. 

Allo stesso tempo, la società risulta ancora sottovalutata. Ha un rapporto P/E prospettico di 15, inferiore al 23 dell'S&P 500. Il suo multiplo di valutazione è anche inferiore alla mediana del settore energetico pari a 16.

Il rischio per le azioni Venture Global è che, dato l'aumento registrato durante la guerra, potrebbero registrare una inversione una volta che questa terminerà.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Venture Global 

Grafico del prezzo di VG | Fonte: TradingView 

Il grafico a timeframe giornaliero mostra che il prezzo delle azioni VG è rimbalzato negli ultimi mesi, muovendosi da un minimo di $5,70 a gennaio all'attuale $15,75. Ha superato il livello di ritracciamento di Fibonacci del 50%.

Il titolo è salito al di sopra della media mobile esponenziale (EMA) a 25 giorni e dell'indicatore Supertrend. L'indice di forza relativa (RSI) è salito al livello di ipercomprato a 70.

Di conseguenza, il titolo probabilmente continuerà a salire mentre i rialzisti puntano al massimo storico di $25, che è circa il 60% al di sopra del livello attuale. Tuttavia, questo rimbalzo potrebbe subire pressione una volta che la guerra finirà e i prezzi del gas naturale inizieranno a scendere.