Analisi dei futures sul Dow Jones mentre l'Indice Paura e Avidità scende a 16

L'indice Dow Jones è arretrato di oltre 100 punti nel mercato dei futures, annullando in parte i guadagni registrati lunedì, quando era salito di 630 punti.

Veniva scambiato a $46,100, in calo di oltre l'8% rispetto al massimo di quest'anno.

I rendimenti dei titoli di Stato USA salgono mentre l'Indice Paura e Avidità scende

L'indice Dow Jones ha arretrato ed è vicino a una correzione mentre gli investitori restano timorosi per la guerra in corso in Iran.

I dati mostrano che l'Indice Paura e Avidità è passato nella zona di paura estrema a 16. 

Tutti i sotto-indici, incluso il momentum di mercato, la forza dei prezzi azionari, l'ampiezza del mercato azionario, le opzioni put e call, la domanda di beni rifugio e la domanda di junk bond sono passati nella zona di paura estrema. 

Grafico dell'Indice Paura e Avidità | Fonte: CNN

Gli investitori temono che l'impatto della guerra in corso in Iran sull'economia sarà grave, con i prezzi dell'energia destinati a rimanere elevati.

Inoltre, gli investitori mettono in discussione la dichiarazione di Donald Trump sui colloqui con l'Iran, che aveva contribuito a spingere al rialzo il mercato azionario lunedì.

Lo scenario più probabile è che la guerra duri più a lungo di quanto previsto da Trump, poiché Iran e Israele avranno voce in capitolo sulla sua conclusione. Israele spera in una guerra prolungata che devasti il paese.

Allo stesso tempo, l'Iran mira a chiudere lo Stretto di Hormuz per lungo tempo nel tentativo di spingere al rialzo i prezzi del petrolio e punire Donald Trump.

L'indice Dow Jones è rimasto sotto pressione anche perché i rendimenti dei titoli di Stato USA sono rimasti su livelli elevati, con quelli a più lunga scadenza in aumento nel contesto dell'impennata del debito pubblico.

I dati mostrano che il rendimento a dieci anni è salito a 4.367%, mentre quello a 30 anni è salito a 4.95%.

Pertanto, lo scenario più probabile è che la Federal Reserve continui a mantenere i tassi d'interesse fermi tra il 3.50% e il 3.75%.

Dati compilati da Polymarket e Kalshi mostrano che la maggior parte dei trader ritiene che la banca centrale non taglierà i tassi quest'anno.

Alcuni analisti prevedono inoltre che la banca centrale potrebbe decidere di aumentare i tassi d'interesse quest'anno.

La sfida, tuttavia, è che la Federal Reserve si trova a fronteggiare una situazione di stagflazione negli Stati Uniti, mentre il mercato del lavoro ha mostrato segni di stagnazione.

Un rapporto recente ha mostrato che il tasso di disoccupazione è salito al 4.4% a febbraio, mentre l'economia ha perso oltre 92.000 posti di lavoro.

La maggior parte delle società dell'indice Dow Jones è rimasta in allerta da quando la guerra è iniziata alla fine del mese scorso.

I principali titoli in ritardo nell'indice erano società come Nike, Boeing, Sherwin-Williams, Home Depot e American Express. Tutte queste azioni sono crollate di oltre il 12% quest'anno.

Analisi tecnica dell'indice Dow Jones 

Grafico dell'indice Dow Jones | Fonte: TradingView 

Il grafico in timeframe giornaliero mostra che l'indice Dow Jones è arretrato di quasi il 9% dal suo massimo di quest'anno. È sceso al di sotto dell'indicatore Supertrend.

L'indice è sceso al di sotto del livello di ritracciamento di Fibonacci del 23,6% a $47,225.

È anche precipitato al di sotto delle medie mobili esponenziali a 50 e 200 giorni (EMA).

Pertanto, è probabile che l'indice riprenda la tendenza al ribasso e si sposti eventualmente verso il livello di ritracciamento di Fibonacci del 50% a $43,565.

La tendenza al ribasso probabilmente continuerà finché durerà la guerra.