Il prezzo delle azioni Nike si avvicina a un livello decisivo: conviene comprare?

Il prezzo delle azioni Nike è crollato fino a un importante livello di supporto, e gli elementi tecnici suggeriscono che potrebbe scendere ancora nelle prossime settimane o mesi. NKE è scesa per cinque settimane consecutive, raggiungendo il livello più basso dal 15 aprile dello scorso anno. È diminuita di quasi il 70% rispetto al suo massimo del 2021.

Le misure di rilancio di Nike affrontano importanti sfide 

Il prezzo delle azioni Nike è rimasto sotto pressione negli ultimi anni, e le azioni recenti della direzione si stanno scontrando con forti venti contrari.

Le misure di rilancio hanno incluso l'annuncio di Elliot Hill come amministratore delegato. Al centro della strategia di rilancio c'è la strategia “Win Now”, che punta a un investimento più profondo nel segmento sportivo.

La strategia comprende anche approcci come l'innovazione di prodotto, un cambiamento nel modo di commercializzare i prodotti e disciplina dei costi, anche tramite tagli al personale. L'azienda ha inoltre annunciato un importante cambio nella strategia commerciale e ora si concentra maggiormente sulle vendite all'ingrosso.

Come parte dell'enfasi sull'innovazione, la società ha lanciato diversi prodotti di recente. Ha presentato Nike Mind, una nuova piattaforma di calzature che aiuta gli atleti a prepararsi per la competizione. Ha inoltre lanciato Structure 26, una nuova scarpa stabilizzante pensata per gli atleti.

Il prezzo delle azioni Nike è rimasto sotto pressione nonostante queste misure di rilancio. I risultati più recenti hanno mostrato che i ricavi sono aumentati dell'1% nel secondo trimestre, superando i $12.4 miliardi, con i ricavi wholesale che sono saliti a $7.5 miliardi. Le vendite dirette, su cui l'azienda si era recentemente concentrata, sono calate dell'8% a $4.6 miliardi.

I risultati hanno anche evidenziato che il margine lordo dell'azienda continua a restringersi, con il margine che è sceso di 300 punti base a causa dei dazi del presidente Donald Trump e di un'aliquota fiscale più elevata.

Gli analisti di Wall Street ritengono che l'attività dell'azienda resterà sotto pressione nei prossimi trimestri, poiché la direzione ha fatto intendere che le misure di rilancio richiederanno tempo, specialmente ora che la concorrenza di altri brand sta aumentando.

La stima media tra gli analisti è che i ricavi del terzo trimestre si attestino a $11.2 miliardi, in calo dello 0,40% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente. 

I ricavi annuali sono previsti a $46.7 miliardi, in aumento di appena lo 0,56% rispetto all'ultimo esercizio fiscale. Inoltre, l'utile per azione (EPS) è stimato scendere da $2.16 a $1.59. 

Ci sono segnali che il titolo Nike sia ancora altamente sopravvalutato nonostante il crollo in corso. Ad esempio, la società ha un rapporto prezzo/utili a termine (P/E) di 33, molto superiore alla mediana del settore di 14.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Nike 

Grafico del prezzo delle azioni NKE  |Fonte: TradingView 

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni NKE è crollato negli ultimi anni. È precipitato da un massimo di $185 nel 2021 all'attuale $52.7. 

Il titolo è rimasto al di sotto di tutte le medie mobili, segnale che i ribassisti restano per ora in controllo. È inoltre sceso al di sotto della trendline discendente che collega i massimi di febbraio e giugno 2024 e di agosto 2025.

Il titolo sta ora tentando di muoversi sotto l'importante livello di supporto a $52.25, il suo minimo di marzo 2025. La discesa al di sotto di quel livello confermerebbe ulteriori ribassi, invalidando il pattern a doppio minimo.

Tale calo indicherebbe ulteriori ribassi, potenzialmente verso il supporto chiave a $50 seguito dal livello psicologico a $45.