Texas Pacific Land: rally in stallo prepara il terreno per una rottura rialzista

Il prezzo del titolo Texas Pacific Land è salito quest'anno, rendendola la seconda società per performance nell'indice S&P 500.

È aumentato dell'85% quest'anno e del 100% dal minimo di dicembre, portando la sua capitalizzazione di mercato a oltre $36,5 miliardi.

L'attività di Texas Pacific Land procede bene 

TPL è una delle principali società proprietarie di terreni che possiede oltre 880.000 acri nella Permian Basin, e genera ricavi tramite il pagamento di royalties da parte dei clienti, la concessione in leasing dei terreni e la vendita di acqua. Ora sta inoltre ampliando l'attività verso altri data center e progetti per le energie rinnovabili.

Tra i clienti di Texas Pacific Land ci sono le maggiori compagnie energetiche.

Tra queste figurano società come Chevron, ExxonMobil, ConocoPhillips, Pioneer Natural Resources e gruppi come Diamondback ed EOG Resources.

Il suo modello di business la rende una delle società con i margini più elevati negli Stati Uniti.

Gli ultimi risultati mostrano ricavi per oltre $203 milioni, in aumento del 17% su base annua.

La maggior parte dei ricavi, $108 milioni, proviene dalle royalties petrolifere e del gas, seguite dalla vendita di acqua, dalle royalties sull'acqua prodotta, dalle servitù e dalle vendite di terreni.

Questi segmenti hanno contribuito rispettivamente per $44 milioni, $32 milioni, $32 milioni e $16 milioni.

Texas Pacific Land vanta uno dei margini più alti del settore.

Dopo ricavi di $203 milioni, ha registrato un utile netto di $121 milioni, con un margine netto del 59%, superiore al 53% di NVIDIA.

I ricavi di TPL nei primi nove mesi dell'anno sono saliti a $586 milioni rispetto a $520 milioni nello stesso periodo dell'anno precedente. L'utile è salito a $358 milioni. 

Oltre ai margini elevati, la società ha uno dei bilanci migliori dell'S&P 500. Conta appena $156 milioni di passività totali contro $1,52 miliardi di attività totali. Ha chiuso il trimestre con oltre $531 milioni di liquidità e $127 milioni di crediti verso clienti.

Texas Pacific Land si sta ora espandendo nel fiorente settore dei data center.

Ha annunciato una partnership con Bolt Data & Energy per sviluppare e implementare campus di data center su larga scala nel West Texas. Bolt è stata fondata da Eric Schmidt, l'ex amministratore delegato di Google.

Analisi tecnica del prezzo del titolo Texas Pacific Land 

Grafico TPL | Fonte: TradingView 

Il grafico a tre giorni mostra che il prezzo del titolo TPL è rimbalzato dal minimo di $270 a dicembre agli attuali $530.

È salito sopra tutte le medie mobili e il livello di resistenza cruciale a $490, suo massimo del 3 marzo.

Il titolo TPL è rimasto sopra le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 200 giorni, segnale che i rialzisti mantengono il controllo.

Ha inoltre formato un pattern a bandiera rialzista, composto da una linea verticale e un canale orizzontale. Ha anche disegnato una figura a tazza e manico.

Di conseguenza, lo scenario più probabile è la prosecuzione della salita del titolo, con il prossimo obiettivo chiave a $583, cioè il 10% sopra l'attuale livello.