Azioni Airbus in caduta libera: perché potrebbero rimbalzare nonostante le difficoltà

Il prezzo delle azioni Airbus è passato a un mercato ribassista dopo essere sceso di oltre il 27% rispetto al massimo raggiunto quest'anno. Questa settimana è sceso a €157, in netto calo rispetto al massimo da inizio anno di €220. Questo articolo spiega cosa aspettarsi in aprile quando la società pubblicherà i risultati.

L'analisi tecnica del prezzo delle azioni Airbus indica un rimbalzo temporaneo 

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni Airbus è stato in una forte tendenza al ribasso quest'anno. Questo arretramento è avvenuto dopo che il titolo ha formato un pattern testa e spalle, che spesso conduce a un segnale di inversione ribassista in analisi tecnica.

Il titolo è sceso sotto la linea del collo (neckline) di questo pattern a €190 il 20 febbraio, dopo che la società ha pubblicato i suoi risultati finanziari e fornito un outlook debole.

Il titolo ha formato un incrocio ribassista (death cross) il 16 marzo, quando le medie mobili esponenziali a 50 e 200 giorni (EMA) si sono incrociate. Un death cross è uno dei pattern più rischiosi nell'analisi tecnica.

Le azioni Airbus sono scese al di sotto degli indicatori Supertrend e della nuvola di Ichimoku, segno che i ribassisti mantengono il controllo. Il titolo si trova in prossimità del livello di ritracciamento di Fibonacci del 61.8%, dove ha formato un piccolo doppio minimo.

Ci sono segnali che il titolo abbia formato un cuneo discendente, composto da due trendline discendenti e convergenti. Nella maggior parte dei casi, questo pattern porta a un forte breakout rialzista.

Se ciò accadesse, il titolo potrebbe rimbalzare fino al livello di ritracciamento di Fibonacci del 50% a €172, ovvero circa l'8% al di sopra del livello attuale. Un movimento oltre tale prezzo indicherebbe ulteriori guadagni, potenzialmente fino al livello psicologico di €200.

Grafico del prezzo del titolo AIR | Fonte: TradingView 

Airbus affronta forti venti contrari quest'anno 

Il prezzo delle azioni Airbus è stato sotto pressione negli ultimi mesi mentre i venti contrari continuano a crescere.

Il più significativo è la guerra in corso tra Iran e Stati Uniti, che ha causato un'impennata dei costi di approvvigionamento. Una delle principali sfide è il forte aumento del prezzo dell'alluminio, che si è accelerato dopo che l'Iran ha bombardato un importante stabilimento negli Emirati Arabi Uniti.

Airbus e gli altri costruttori aeronautici utilizzano ampiamente l'alluminio per la sua resistenza, leggerezza e resistenza alla corrosione. Questo spiega perché gli analisti di Bank of America hanno abbassato il target price delle azioni Airbus a €255 dal precedente €259.

La società ha inoltre avvertito che le consegne saranno inferiori alle attese quest'anno. Prevede di consegnare 870 aeromobili quest'anno, molto meno rispetto a quanto aspettato dagli analisti.

Allo stesso tempo, la società continua ad affrontare una forte concorrenza da parte di Boeing, che sta riscuotendo un notevole interesse tra i clienti poiché i suoi aerei sono risultati più sicuri. Un buon esempio è il mercato cinese, dove le compagnie aeree del Paese si preparano a effettuare oltre 500 ordini quando il presidente Donald Trump farà visita al paese il prossimo mese.

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Gli ultimi risultati hanno mostrato che i ricavi sono saliti a oltre €73.4 miliardi lo scorso anno da €69.2 miliardi nel 2024. Gran parte di questi ricavi è derivata dalla famiglia A320, che ha rappresentato l'82% delle vendite di aerei commerciali.

L'EBIT è salito a €7.1 miliardi da €5.4 miliardi un anno prima. Ha chiuso il trimestre con un backlog di 8,754 aeroplani valutato oltre $539 miliardi. 

Il backlog degli elicotteri era di 1,037, mentre il portafoglio ordini per difesa e spazio è salito a oltre 50,770. Questo portafoglio ordini probabilmente continuerà a crescere nel prossimo futuro, poiché le tensioni geopolitiche in corso porteranno a una maggiore spesa, specialmente da parte degli europei.

In sintesi, Airbus affronta forti venti contrari, tra cui la guidance sulle consegne ridotta, la concorrenza e l'aumento dei costi di approvvigionamento. Tuttavia, l'analisi tecnica suggerisce che il titolo potrebbe registrare un rimbalzo di sollievo nelle prossime settimane o mesi.