Le azioni Lumentum volano tra boom della domanda di IA e spesa dei hyperscaler

Mercoledì le azioni di Lumentum Holdings hanno proseguito la loro corsa, salendo fino all'11.7% durante la seduta mentre l'entusiasmo degli investitori per le infrastrutture di intelligenza artificiale continuava a crescere.

Il titolo quotava a $766.85, in aumento del 9.1% al momento della redazione, mettendolo sulla strada per il suo maggior guadagno percentuale dal March 24, quando era salito del 10%, secondo Dow Jones Market Data.

L'ultima mossa si aggiunge a una performance già notevole, con le azioni in rialzo di quasi 108% da inizio anno e di oltre 1,105% negli ultimi 12 mesi.

Il rally segue un primo trimestre da record durante il quale Lumentum ha guadagnato l'84% e ha ottenuto l'inclusione nell'S&P 500, evidenziando la crescente fiducia degli investitori nelle società legate all'infrastruttura per l'IA.

La domanda di infrastrutture per l'IA guida il rialzo

I guadagni di Lumentum sono strettamente legati alla domanda in accelerazione per tecnologie di rete ottica utilizzate nei data center per l'IA.

Mentre i produttori di chip come NVIDIA Corporation forniscono i processori, aziende come Lumentum forniscono i componenti ottici che consentono la comunicazione ad alta velocità tra tali chip.

L'azienda ha beneficiato dell'aumento degli investimenti in conto capitale da parte degli hyperscaler, che ha fatto impennare sia le azioni Lumentum sia quelle di Coherent nell'ultimo anno.

Anche il titolo Coherent è salito mercoledì, aumentando del 4%.

Entrambe le società sono state aggiunte all'S&P 500 il March 23 come parte del ribilanciamento trimestrale dell'indice, e le loro azioni sono salite dopo l'inclusione, sottolineando l'appetito degli investitori per operazioni legate all'infrastruttura AI.

Lumentum ha inoltre indicato un'importante opportunità a lungo termine, stimando che il mercato indirizzabile totale per gli interconnessi ottici potrebbe crescere fino a $90 billion entro il 2030, rispetto agli circa $18 billion attuali.

La partnership con Nvidia migliora le prospettive

Il sentiment degli investitori è stato ulteriormente sostenuto dall'approfondimento della relazione di Lumentum con Nvidia.

Il produttore di chip ha recentemente annunciato un investimento da $2 billion in Lumentum, insieme a un impegno simile verso Coherent, come parte della sua strategia per costruire infrastrutture ottiche avanzate per i data center AI di prossima generazione.

Oltre all'investimento azionario, Nvidia ha anche assunto accordi di acquisto da più miliardi di dollari con entrambe le società, offrendo una maggiore visibilità sulla domanda futura.

La partnership è vista come un catalizzatore chiave per Lumentum, posizionandola al centro dell'ecosistema hardware per l'IA in espansione.

L'azienda ha inoltre rivelato un contratto da più miliardi di dollari con un importante hyperscaler per la sua tecnologia di commutazione di circuiti ottici, rafforzando le aspettative di crescita sostenuta dei ricavi.

Piani di espansione e ottimismo dagli analisti

Lumentum sta inoltre ampliando la sua capacità produttiva per soddisfare la domanda in aumento.

L'azienda ha recentemente annunciato piani per stabilire un nuovo stabilimento produttivo a Greensboro, North Carolina, volto ad aumentare la produzione di laser ultrapotenti e di altri componenti chiave.

Gli analisti hanno reagito positivamente a questi sviluppi. L'analista di BNP Paribas Karl Ackerman ha aumentato il suo target price sul titolo a $1,040 da $625, citando l'aumento della domanda di transceiver ottici, laser e tecnologie affini utilizzate nei data center per l'IA.

I partecipanti al mercato stanno sempre più rivedendo le loro aspettative sul potenziale di utile di Lumentum, con alcuni che suggeriscono che la capacità di generare utili dell'azienda potrebbe essere strutturalmente più alta man mano che l'adozione dell'IA accelera e la visibilità sui contratti migliora.

Con forte slancio, partnership strategiche e capacità produttive in espansione, il recente rally di Lumentum riflette una più ampia fiducia degli investitori nella crescita a lungo termine delle infrastrutture per l'IA e delle società che le abilitano.