SpaceX si avvicina all'IPO, roadshow per investitori previsto a giugno

La società aerospaziale di Elon Musk, SpaceX, ha iniziato a delineare i piani per la più grande offerta pubblica iniziale (IPO) della storia.

Durante una riunione virtuale lunedì sera con l'intero sindacato di banche, la società ha rivelato che gli investitori retail avranno un ruolo insolitamente importante nell'offerta, secondo quanto riportato da Reuters.

Il CFO Bret Johnsen ha detto ai banchieri che la partecipazione degli investitori retail sarebbe centrale nella strategia dell'IPO.

Secondo quanto riferito l'ha descritta come potenzialmente “a bigger part than any IPO in history,” osservando che i sostenitori di lunga data di SpaceX e di Musk riceveranno una considerazione speciale.

I commenti sono stati fatti in privato.

Gli investitori retail avranno un'allocazione senza precedenti

Si prevede che SpaceX riserverà una quota di azioni molto più ampia per gli investitori individuali.

Mentre la maggior parte delle IPO destina tra il 5% e il 10% delle azioni ai partecipanti retail, il fondatore Elon Musk aveva precedentemente indicato che potrebbe riservare fino al 30% agli investitori retail.

La società prevede di avviare formalmente il roadshow per l'IPO nella settimana dell'8 giugno.

Prima di allora, circa 125 analisti di 21 banche partecipanti dovrebbero incontrare i dirigenti.

L'11 giugno SpaceX intende ospitare 1,500 investitori retail a un grande evento dopo il lancio del roadshow.

Si prevede la partecipazione di investitori retail dagli Stati Uniti, dal Regno Unito, dall'Unione Europea, dall'Australia, dal Canada, dal Giappone e dalla Corea del Sud.

Obiettivo: valutazione da record

L'IPO potrebbe diventare la più grande quotazione pubblica della storia se procederà come previsto.

Reports suggest the company is seeking to raise around75 miliardi USD (circa 65,4 miliardi €), potentially valuing SpaceX at approximately1,8 bilioni USD (circa 1,5 bilioni €).

La valutazione obiettivo rappresenta un aumento significativo rispetto al valore combinato di circa1,3 bilioni USD (circa 1,1 bilioni €) stabilito quando SpaceX si è fusa con la startup di intelligenza artificiale di Musk, xAI, all'inizio di quest'anno.

Prima di quella fusione, un'offerta di acquisto (tender offer) del dicembre 2025 aveva valutato la società intorno a800 miliardi USD (circa 697,8 miliardi €).

SpaceX ha già presentato una bozza confidenziale della dichiarazione di registrazione alla US Securities and Exchange Commission.

Questo processo di deposito confidenziale consente alle società di ricevere feedback regolamentare prima di rendere pubblici dettagli completi come l'intervallo di prezzo delle azioni e il numero di azioni da vendere.

Crescita trainata da razzi e Starlink

La rapida crescita di SpaceX è stata alimentata dalla sua tecnologia di razzi riutilizzabili e dalla sua divisione di banda larga satellitare, Starlink.

Queste innovazioni hanno ridotto i costi di lancio aprendo al contempo nuove fonti di ricavo attraverso servizi Internet globali.

I rapporti indicano che la società ha generato circa 8 miliardi USD (circa 7 miliardi €) in profitto su ricavi compresi tra15 miliardi USD (circa 13,1 miliardi €) e 16 miliardi USD (circa 14 miliardi €) lo scorso anno.

Momento decisivo per lo spazio e la tecnologia

Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup, JPMorgan e Goldman Sachs stanno guidando l'offerta, insieme ad altre 16 banche.

Gli analisti ritengono che l'IPO potrebbe rivitalizzare l'attività di quotazione globale e attirare una forte domanda sia da parte di investitori istituzionali sia retail.

Se completata, la quotazione non solo rimodellerebbe il mercato IPO ma evidenzierebbe anche la crescente commercializzazione dello spazio, un tempo considerato speculativo, ora sempre più visto come un'opportunità di investimento mainstream.