Le azioni Figma sono crollate a un minimo storico: affare o trappola di valore?

Il prezzo delle azioni Figma è precipitato a un minimo storico dall'IPO, perdendo miliardi di dollari di valore mentre la sua valutazione è scesa da oltre $55 miliardi a quasi $10 miliardi. Questo articolo spiega perché il titolo FIG potrebbe rimbalzare a breve.

Le azioni Figma sono precipitate tra i timori della SaaSpocalypse

Figma è una realtà di primo piano nel settore software, offrendo una suite che permette agli utenti di ideare, progettare e realizzare soluzioni. È diventata una delle maggiori concorrenti di società come Canva e Adobe, che qualche anno fa ha tentato di acquisirla.

Il prezzo del titolo FIG è crollato in mezzo ai crescenti timori della SaaSpocalypse, secondo i quali gli strumenti di IA finiranno per sostituire questi tool di design. Questo spiega perché le azioni Adobe sono precipitate a $230, dai $700 di qualche anno fa.

Tuttavia, ci sono segnali che questi timori siano esagerati poiché la crescita dell'azienda continua ad accelerare. Come abbiamo scritto su il titolo Intuit, la SaaSpocalypse in corso ha creato occasioni di acquisto che cresceranno nel tempo.

Gli ultimi risultati hanno mostrato che i ricavi di Figma sono aumentati del 40% nel quarto trimestre, con il dato annuale salito del 41% a $1.056 billion. Questa crescita è stata trainata dall'attività internazionale, i cui ricavi sono aumentati del 45%.

Cosa più rilevante, l'azienda ha continuato ad acquisire nuovi clienti lo scorso anno, anche con l'avanzamento dei modelli di IA. La sua net retention è salita al 137% mentre il numero di clienti paganti con spese superiori a $10k l'anno è salito a 13,860. Conta 67 clienti a pagamento con oltre $1 million in ARR. Inoltre, il numero di clienti settimanali ha continuato a salire.

I principali analisti ritengono che l'attività dell'azienda continuerà a performare bene nei prossimi anni. La stima media tra 10 analisti è che i ricavi annuali saranno $1.37 billion quest'anno, con un aumento del 30% su base annua. Inoltre, prevedono che i ricavi supereranno $1.65 billion nell'anno successivo. Di conseguenza, arriverà a oltre $5 billion nei prossimi anni.

Una sfida chiave per il titolo Figma è che l'azienda sta registrando perdite consistenti, con la perdita netta che è salita a $1.2 billion lo scorso anno, rispetto ai $793 million dell'anno precedente. 

Questa tendenza si è verificata mentre l'azienda continuava ad aumentare la spesa in ricerca e sviluppo (R&S), che è passata da $751 million a $1.029 million. Ciò significa che l'azienda potrebbe diluire gli azionisti nel tempo.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Figma 

Grafico del prezzo di FIG | Fonte: TradingView 

Il grafico a timeframe giornaliero mostra che il prezzo delle azioni Figma è crollato negli ultimi mesi, scendendo da un picco di $142 ad agosto scorso a $19. È sceso sotto il livello di supporto importante a $20.67, il suo livello più basso di febbraio di quest'anno.

Il titolo è rimasto al di sotto dell'indicatore Supertrend e della media mobile esponenziale a 50 giorni (EMA). Allo stesso tempo, l'indice di forza relativa (RSI) è sceso da 62.7 in febbraio all'attuale 32 

Pertanto, il titolo probabilmente resterà sotto pressione nel breve termine per poi rimbalzare più avanti nell'anno, man mano che i timori per la disruption dell'IA si attenueranno. In ultima analisi, il titolo rimbalzerà verso la neckline del doppio minimo a $32.40.