Analisi del titolo IREN mentre CoreWeave e Nebius guadagnano quote di mercato

Il prezzo delle azioni IREN si è ripreso negli ultimi giorni, passando da un minimo di $30 il 30 marzo agli attuali $40. Rimane comunque in calo del 50% rispetto al massimo del 2025. Quindi, il titolo continuerà a salire mentre aziende di primo piano come CoreWeave e Nebius ampliano la loro quota di mercato?

CoreWeave e Nebius stanno guadagnando quote di mercato 

Il prezzo delle azioni IREN è rimasto sotto pressione nelle ultime settimane e sta rimanendo indietro rispetto ad altre società popolari come CoreWeave e Nebius, che stanno lentamente diventando i due maggiori operatori del settore.

Ad esempio, CoreWeave ha continuato ad attrarre clienti, inclusa la recente espansione del suo accordo con Meta Platforms. L'azienda ha chiuso l'ultimo trimestre con un backlog di ricavi superiore a $60 miliardi.

Nebius, un'altra società sostenuta da NVIDIA, ha continuato a guadagnare slancio negli ultimi mesi. Ad esempio, ha recentemente stipulato un accordo da $27 miliardi con Meta Platforms, uno dei più grandi nel settore.

IREN, invece, non ha ottenuto quest'anno alcun accordo rilevante con un hyperscaler. Finora, il suo accordo più importante è stata la partnership da $9,7 miliardi con Microsoft, annunciata lo scorso anno. 

Il titolo ha inoltre fatto peggio rispetto ai principali concorrenti a causa dell'aumento del debito. Il suo debito totale è salito a oltre $3,6 miliardi rispetto a $963 milioni di giugno dello scorso anno.

L'azienda ha continuato ad aumentare il debito anche quest'anno. Ad esempio, a dicembre ha raccolto $2,3 miliardi e ha ottenuto oltre $9,3 miliardi negli ultimi otto mesi tramite debito, prepagamenti dei clienti, leasing di GPU e note convertibili.

IREN ha anche annunciato un programma di offerta azionaria At-the-Market (ATM) da $6 miliardi per finanziare l'acquisto di 150k GPU. Ciò significa che il numero di azioni in circolazione continuerà ad aumentare, diluendo gli azionisti. 

L'altra sfida è che altre società continuano ad entrare nell'industria dei data center per l'AI. Alcune di queste sono Riot Platforms, Mara Holdings e Cipher Mining. Questi fattori spiegano perché gli investitori hanno continuato a scommettere contro il titolo, con lo short interest salito al 16%.

Sul lato positivo, l'azienda opera in un settore in crescita, con i prezzi dei noleggi di GPU aumentati del 40% negli ultimi 60 giorni. Pertanto, anche senza grandi hyperscaler, è previsto che la crescita dell'azienda continui.

Gli analisti si aspettano che il prossimo rapporto mostri un aumento dei ricavi del 48% nell'ultimo trimestre, a $219 milioni. Per l'anno, i ricavi dovrebbero salire a $1,01 miliardi e a $2,09 miliardi quest'anno e il prossimo. Questi numeri rappresenterebbero una crescita del 97% e del 193% anno su anno.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni IREN

Grafico del prezzo delle azioni IREN | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni IREN si è ripreso nelle ultime settimane. È salito da un minimo di $30,80 all'inizio di questo mese fino agli attuali $40,50. 

Il titolo ha superato l'importante livello di resistenza a $34, il suo minimo di dicembre dello scorso anno. Da notare che ha formato una figura a doppio minimo con neckline a $64.

Di conseguenza, il titolo dovrebbe avere una forte ripresa man mano che la domanda di data center per l'AI continua a crescere. Se ciò dovesse verificarsi, il prossimo livello chiave da osservare sarà il livello psicologico a $50. Al contrario, una discesa sotto il supporto a $30,80 invaliderà le prospettive rialziste.