Rassegna serale: blocco Usa-Iran e boom del petrolio scuotono i mercati

I mercati globali sono rimasti in tensione lunedì mentre tensioni geopolitiche e sviluppi aziendali hanno alimentato la volatilità attraverso le asset class. Gli Stati Uniti hanno intensificato la pressione sull'Iran con un blocco nello Stretto di Hormuz, i prezzi del petrolio sono saliti per timori di offerta, Bitcoin ha oscillato in un contesto di incertezza e le azioni di Goldman Sachs sono scese nonostante utili solidi.

Sviluppi Trump-Iran

Gli Stati Uniti hanno detto di aver iniziato a impedire alle navi di entrare o uscire dai porti iraniani nello Stretto di Hormuz, segnando un'escalation significativa dopo il collasso dei colloqui di pace con l'Iran.

«Non possiamo permettere a un Paese di ricattare o estorcere il mondo, perché è quello che stanno facendo», ha detto il presidente Donald Trump ai giornalisti fuori dalla Oval Office dopo che il blocco è entrato in vigore alle 10:00 ET.

Interrogato sull'obiettivo della mossa, Trump ha risposto: «Entrambe queste cose, certamente, e altro», riferendosi alla pressione per costringere l'Iran a riaprire lo Stretto e tornare ai negoziati.

Il blocco si applica ai natanti che entrano o lasciano i porti iraniani, sebbene lo US Central Command abbia chiarito che non ostacolerà la navigazione neutrale. La mossa segue negoziati falliti in Pakistan e crescenti tensioni dopo che una fragile cessazione delle ostilità ha mostrato segni di cedimento.

I funzionari iraniani hanno risposto con avvertimenti secondo cui il blocco potrebbe spingere al rialzo i prezzi energetici globali, sottolineando i rischi economici più ampi legati al conflitto.

Il greggio balza per timori sull'offerta

I prezzi del petrolio sono schizzati oltre $100 al barile per timori di interruzioni dell'offerta collegate allo Stretto di Hormuz, una rotta critica che gestisce circa il 20% dei flussi globali di petrolio e gas naturale liquefatto.

I prezzi si sono poi leggermente attenuati, con il Brent a $98.41 al barile, in rialzo del 3.4%, e il WTI a $97.99, in rialzo dell'1.4%. Il greggio fisico in Europa ha trattato ancora più in alto, con alcuni tipi che hanno raggiunto circa $150 al barile, secondo i report.

La corsa è stata guidata dal timore di un'escalation del conflitto e di possibili ritorsioni da parte dell'Iran, che ha minacciato i porti del Golfo. Allo stesso tempo, alcune navi cisterna hanno iniziato a evitare la regione, aumentando le preoccupazioni sull'offerta.

Tuttavia, i guadagni sono stati contenuti dopo che l'Organizzazione dei Paesi Esportatori di Petrolio ha ridotto la sua previsione di domanda per il secondo trimestre di 500.000 barili al giorno, evidenziando l'incertezza sulle prospettive della domanda.

Bitcoin si stabilizza in un clima di incertezza

Bitcoin è scambiato sopra $73,400 mentre gli investitori restano cauti in vista di dati macroeconomici chiave e delle tensioni geopolitiche in corso.

La criptovaluta è rimasta sopra la soglia dei $70,000, un supporto psicologico chiave, mentre il mercato crypto più ampio ha registrato guadagni modesti, con la capitalizzazione totale di mercato in aumento dell'1.1% a circa $2.5 trilioni.

Gli operatori di mercato stanno seguendo da vicino i prossimi dati sull'Indice dei Prezzi alla Produzione statunitense (Producer Price Index, PPI), che potrebbero influenzare le aspettative su inflazione e tassi di interesse. Un'inflazione persistente potrebbe ritardare eventuali tagli ai tassi, aggiungendo pressione sugli asset rischiosi.

Contemporaneamente, i trader monitorano livelli tecnici chiave, con il supporto intorno ai $70,000 destinato probabilmente a determinare la direzione dei prezzi a breve termine.

I risultati di Goldman Sachs deludono gli investitori

Le azioni di Goldman Sachs sono scese dell'1.4% nonostante la banca abbia riportato un aumento del 19% degli utili nel primo trimestre, poiché gli investitori si sono concentrati sui segmenti più deboli e su un outlook più incerto.

I ricavi sono saliti del 14.4% su base annua a $17.23 miliardi, superando le attese, mentre i ricavi di Global Banking and Markets sono aumentati del 19%. Investment banking e trading azionario sono stati i principali motori della crescita.

Tuttavia, i ricavi di fixed income, valute e materie prime (FICC) sono scesi del 10%, non raggiungendo le stime e pesando sul sentiment.

Axel Rudolph, chief technical analyst di IG, ha dichiarato che i risultati non sono riusciti a «catturare l'attenzione degli investitori», aggiungendo: «Goldman Sachs ha consegnato un insieme solido di numeri, ma in questo contesto il ‘solido’ non è sufficiente per mantenere l'interesse degli investitori. La forza nel trading azionario e nella conclusione di operazioni mostra che la macchina è ancora ben oliata, tuttavia il calo dei ricavi FICC è un promemoria che non si tratta di una strada a senso unico, soprattutto con i mercati scossi dalla guerra in Iran».

Ha inoltre avvertito riguardo alle prospettive più ampie: «Il problema più grande è che i risultati di Goldman sembrano l'istantanea di un mondo che potrebbe già essere in fase di svanimento», notando l'aumento dei prezzi del petrolio e i rischi di inflazione.