Guerra in Medio Oriente: danni alle infrastrutture energetiche fino a $58B — Rystad

La guerra in Medio Oriente potrebbe generare una massiccia fattura di $58 billion per le riparazioni e il ripristino delle infrastrutture collegate all'energia, secondo una nuova analisi di Rystad Energy.

Il costo per i soli impianti oil & gas è stimato potenzialmente fino a $50 billion.

“Non è più soltanto una storia di impianti danneggiati nel Golfo. È una prova di stress per la catena di approvvigionamento energetica globale,” ha detto Karan Satwani, senior analyst, supply chain research, nell'analisi. 

I costi di riparazione aumentano drasticamente

Rystad Energy, l'agenzia norvegese di intelligence energetica, ha dichiarato che le stime dei costi di riparazione per le infrastrutture energetiche del Golfo sono aumentate sostanzialmente, superando ora in modo significativo la cifra iniziale di $25 billion pubblicata tre settimane fa.

Gli attacchi militari hanno inizialmente aumentato il numero di asset colpiti nella regione.

Tuttavia, a seguito del cessate il fuoco tra Stati Uniti e Iran dell'8 aprile, questi attacchi si sono in gran parte attenuati.

Di conseguenza, a causa di questi danni la stima media della spesa totale per riparazioni e ripristini delle infrastrutture oil & gas della regione è salita a $46 billion, ha detto Rystad. 

L'agenzia ha osservato che la cifra sopra riportata rappresenta il punto medio di un intervallo potenziale compreso tra $34 billion e $58 billion e include una media di $5 billion destinata ad asset industriali, energetici e di dissalazione.

Tempistiche di ripristino

I danni diffusi hanno modificato il processo di recupero.

Il capitale non è il problema principale; le principali limitazioni sono attrezzature, appaltatori e logistica, secondo l'analisi. 

I tempi di recupero variano in base all'asset e al Paese a causa delle differenze nella capacità di esecuzione e nell'accesso alla catena di approvvigionamento.

I lavori di riparazione probabilmente avranno priorità rispetto allo sviluppo di nuovi progetti, ha detto Rystad.

Rystad Energy ha valutato i danni agli impianti collegati all'energia interessati e stima costi totali di riparazione e ripristino nell'intervallo tra $34 billion e $58 billion.

“Il limite inferiore dell'intervallo presuppone che, per gli impianti in cui l'entità del danno non è ancora completamente chiara, gli impatti siano limitati nella portata, consentendo riparazioni modulari supportate da apparecchiature di ricambio esistenti e cicli di approvvigionamento più brevi,” ha detto l'agenzia. 

Le proiezioni sui costi più elevati si basano su scenari peggiori che comportano danni strutturali confermati a impianti chiave. 

Questi scenari richiedono la sostituzione completa dei sistemi critici e tengono conto della dipendenza da apparecchiature con lunghi tempi di consegna.

Inoltre, le stime includono premi legati al conflitto per l'esecuzione di Engineering, Procurement e Construction (EPC), come assicurazioni per rischio di guerra e mobilitazione degli appaltatori. 

I costi aggiuntivi derivano da ritardi associati all'impiego degli appaltatori, vincoli logistici e, in alcuni casi, accesso limitato alle catene di fornitura internazionali.

“Il lavoro di riparazione non crea nuova capacità; reindirizza la capacità esistente, e quel reindirizzamento si tradurrà in ritardi dei progetti e in inflazione ben oltre il Medio Oriente,” ha aggiunto Satwani. 

I costi di riparazione del settore oil & gas sono stimati tra $30 billion e $50 billion, mostra l'analisi.

Le infrastrutture non legate agli idrocarburi (smerigliatori di alluminio, acciaierie, centrali elettriche e impianti di dissalazione) aggiungeranno $3 billion a $8 billion.

Iran e Qatar i più colpiti

La distribuzione dei costi a livello nazionale varia significativamente, sia per scala sia per tipologia di asset.

L'Iran ha gli impianti più colpiti su una gamma più ampia di tipologie di asset, con potenziali costi di riparazione fino a $19 billion nello scenario di danno elevato, mostrano le stime dell'agenzia.

I tempi di ripristino nel Golfo sono prolungati perché i danni sono diffusi e l'accesso limitato ad appaltatori EPC occidentali, attrezzature e tecnologie riduce le opzioni di esecuzione ed estende i cicli di approvvigionamento, ha detto l'agenzia.

In Qatar, l'impatto presenta un profilo unico, caratterizzato da significativa concentrazione ma anche da profonda complessità tecnica. 

Il nucleo del danno si trova nella Ras Laffan Industrial City, dove diversi treni di LNG sono stati compromessi e le operazioni presso l'impianto Pearl gas-to-liquids sono state interrotte. 

Questa interruzione coincide ora con il programma di espansione North Field di QatarEnergy, dove appaltatori — inclusi consorzi recentemente aggiudicatari di progetti guidati da Technip Energies — sono già attivi in più fasi di sviluppo, ha detto Rystad.

Ingegneria e costruzione - la quota maggiore dei costi

Rystad Energy stima che i costi di riparazione e ripristino degli impianti impattati oil & gas potrebbero aggirarsi intorno a $46 billion.

Ingegneria e costruzione rappresentano la quota più ampia della spesa prevista a livello di impianto, con attrezzature e materiali come seconda voce più consistente, secondo Rystad. 

Questa struttura di spesa è coerente con la natura dei danni, che sono prevalentemente concentrati in asset downstream e integrati.

I lavori di riparazione in queste aree sono complessi, richiedendo la ricostruzione di elementi strutturali, il ripristino di unità di processo e la intricata reintegrazione dei sistemi, ha aggiunto l'agenzia.

Pur procedendo rapidamente in fase di ingegneria, la tempistica complessiva è dettata primariamente dall'approvvigionamento e dalla fabbricazione delle apparecchiature critiche. 

I ritardi nelle consegne delle attrezzature rappresentano il percorso critico, anche mentre la costruzione procede. Pertanto, il recupero dipende più dalla disponibilità di catene di fornitura limitate che dall'esecuzione in loco, secondo Rystad.

La situazione attuale riguarda meno uno sforzo di ricostruzione strutturato e più una competizione per risorse, specificamente attrezzature, appaltatori e capacità logistica.

“Chi si muoverà per primo garantirà capacità e abbrevierà i tempi, mentre altri potrebbero affrontare ritardi che si estendono ben oltre la portata fisica dei danni,” ha detto Rystad Energy.