SoftBank raccoglie $1.5B e €1.75B nei mercati obbligazionari globali

SoftBank Group Corp. ha raccolto circa $3.5 billion tramite un'emissione obbligazionaria in doppia valuta, mentre la società di investimento giapponese procede a rifinanziare il debito e a rimborsare parzialmente un finanziamento ponte legato agli investimenti in OpenAI.

La società ha ottenuto $1.5 billion tramite obbligazioni denominate in dollari e 1.75 billion euro ($2.06 billion) tramite titoli denominati in euro, come indicato in un deposito giovedì

La raccolta arriva in un momento in cui i mercati del debito globali mostrano segnali di ripresa.

Il sentiment degli investitori è migliorato sulla speranza di una possibile risoluzione del conflitto in Iran, sostenendo i mercati finanziari più ampi e incoraggiando gli emittenti a ricorrere ai mercati dei capitali.

Dettagli sulla struttura multi-tranche

L'offerta è stata suddivisa in sei tranche nei mercati in dollari e in euro.

SoftBank ha emesso titoli in dollari per un valore di $400 million con scadenza 2029, $600 million con scadenza 2031 e $500 million con scadenza 2036.

Nel segmento in euro ha venduto 700 million euro con scadenza 2030, 600 million euro con scadenza 2032 e 450 million euro con scadenza 2034.

La società ha fissato tassi cedolari relativamente elevati per l'emissione.

I bond in dollari prevedono tassi d'interesse pari a 7.625%, 8.25% e 8.5%, mentre i titoli in euro offrono rispettivamente 6.375%, 7.0% e 7.375%.

SoftBank prevede di completare l'emissione il April 22, secondo il deposito.

Proventi destinati al rifinanziamento del debito e all'esposizione verso OpenAI

I proventi della vendita obbligazionaria saranno utilizzati per rimborsare note senior in valuta estera e per rimborsare parzialmente un finanziamento ponte, che era stato utilizzato principalmente per investimenti successivi in OpenAI.

SoftBank ha aumentato la sua esposizione all'intelligenza artificiale.

La società investe in OpenAI dal settembre 2024.

Nel gennaio 2025 ha avviato una partnership con la società sul progetto Stargate, un'infrastruttura per l'intelligenza artificiale con sede negli Stati Uniti.

OpenAI è nota per lo sviluppo di ChatGPT.

Rimpasto della leadership mette in evidenza la spinta sull'AI

Rene Haas dovrebbe assumere un ruolo più ampio nelle operazioni internazionali di SoftBank continuando a ricoprire la carica di amministratore delegato di Arm, secondo un rapporto del Financial Times.

La responsabilità ampliata estenderebbe significativamente il suo ambito operativo mentre il fondatore Masayoshi Son accelera il focus del gruppo sull'intelligenza artificiale e sulle tecnologie avanzate dei semiconduttori.

Secondo il rapporto, a Haas potrebbe essere assegnato un titolo rivisto nell'ambito di SoftBank Group International.

Tuttavia, non ci si aspetta che le sue responsabilità comprendano la supervisione dei veicoli d'investimento del Vision Fund o del business energetico di SoftBank, lasciando fuori dal suo mandato divisioni chiave ad alta intensità di capitale.

Anche così, la mossa è vista come una delle nomine senior più rilevanti provenienti dall'esterno dell'azienda e potrebbe posizionare Haas come uno dei più stretti luogotenenti operativi di Son, secondo il Financial Times.

Rating creditizio e arranger dell'operazione

I bond hanno un rating BB+ da S&P e saranno quotati a Singapore, come indicato nel deposito.

Grandi banche globali stanno supportando l'emissione.

Deutsche Bank, Goldman Sachs, JPMorgan e Mizuho agiscono come joint global coordinators, insieme ad altri bookrunner e co-manager.

L'operazione sottolinea la continua dipendenza di SoftBank dai mercati dei capitali mentre gestisce investimenti su larga scala nell'intelligenza artificiale e contemporaneamente i suoi obblighi debitori.