Le azioni USA estendono il rally con l'avvio della stagione degli utili

Gli investitori volgono l'attenzione a una settimana intensa di trimestrali societarie, mentre i mercati azionari statunitensi mettono a segno un netto rimbalzo e raggiungono livelli record nonostante persistano preoccupazioni geopolitiche.

Le speranze di un allentamento delle tensioni tra Stati Uniti e Iran hanno contribuito ad alimentare un forte rally nelle ultime settimane.

Questo ha spinto i principali indici a nuovi massimi.

Il benchmark S&P 500 ha chiuso a un livello record mercoledì per la prima volta dal January 27, mentre il Nasdaq Composite ha raggiunto anche la sua prima chiusura record dall'October 29.

I partecipanti al mercato guardano ora agli utili del primo trimestre, che dovrebbero fornire un solido supporto alle azioni.

Quasi un quinto delle società dell'S&P 500 è previsto che comunichi i risultati nella settimana entrante.

Prezzi del petrolio e inflazione restano rischi chiave

Nonostante il rally delle azioni, i prezzi del petrolio sono rimasti alti.

Il greggio statunitense è stato scambiato intorno ai $94 al barile giovedì, rispetto ai $67 alla fine di febbraio prima che il conflitto si intensificasse.

Michael Mullaney, direttore della ricerca sui mercati globali presso Boston Partners, ha avvertito che prezzi del petrolio persistentemente elevati potrebbero portare a un aumento dell'inflazione e dei rendimenti dei Treasury, il che potrebbe pesare sulle azioni.

La rapida ripresa sorprende gli osservatori di mercato

La velocità del rimbalzo del mercato ha sorpreso gli analisti.

Dopo essere sceso del 9% rispetto al suo picco di January in seguito all'inizio del conflitto, l'S&P 500 è rimbalzato dell'11% dal March 30, chiudendo sopra il livello di 7,000 per la prima volta.

Dati di Bespoke Investment Group hanno mostrato che l'indice non era mai tornato ai massimi storici in soli 11 giorni di contrattazione dopo un calo del 5% al 10%.

Jim Reid, responsabile della ricerca macro e tematica presso Deutsche Bank, ha detto: «La velocità di questa ascesa è stata semplicemente stupefacente», come riportato in un articolo di Reuters.

I titoli tecnologici guidano il rally

Le megacap del settore tecnologico, che inizialmente erano scese durante la vendita di mercato, hanno giocato un ruolo chiave nella ripresa.

Società come Alphabet e Meta Platforms hanno registrato performance solide, mentre il settore tecnologico più ampio ha sovraperformato il mercato.

The Nasdaq ha registrato guadagni per 12 sedute consecutive, segnando la sua serie positiva più lunga dal 2009.

Utili chiave e dati economici al centro dell'attenzione

Tesla pubblicherà gli utili mercoledì, diventando la prima delle «Magnificent Seven» a pubblicare i risultati trimestrali.

Altri grandi gruppi che comunicheranno i risultati includono Boeing, Intel e Procter & Gamble, mentre Microsoft, Alphabet e Meta seguiranno la prossima settimana.

Nel complesso, gli utili dell'S&P 500 dovrebbero aumentare di circa il 14% su base annua nel primo trimestre, secondo le stime LSEG IBES.

Nel frattempo, gli investitori seguiranno anche i prossimi dati economici e i segnali di politica monetaria.

Kevin Warsh, il candidato del presidente degli Stati Uniti Donald Trump per guidare la Federal Reserve, è previsto che testi davanti al Congresso martedì.

I mercati attualmente non si aspettano tagli dei tassi quest'anno a causa dei rischi d'inflazione legati al conflitto.

Anche i dati sulle vendite al dettaglio di March saranno attentamente monitorati.

I prezzi della benzina in aumento, che hanno raggiunto $4 al gallone, potrebbero influenzare la spesa dei consumatori.