Azioni Tesla in calo dopo il rialzo del 7% di mercoledì: cosa sta succedendo?

Le azioni Tesla sono in procinto di interrompere una serie negativa di otto settimane, sebbene il titolo abbia registrato un leggero ritracciamento nelle contrattazioni di giovedì mattina mentre gli investitori si concentravano sui prossimi risultati societari e sulla strategia a lungo termine.

Il titolo è sceso di circa 1.6% a $384.91, anche se l'S&P 500 e il Dow Jones Industrial Average si sono mossi al rialzo.

Il rally mette Tesla in posizione per guadagni settimanali

Il calo segue un forte rally nella sessione precedente, quando le azioni Tesla sono salite di circa 7.4%—il loro maggior guadagno in un solo giorno da giugno 2025—nel contesto di un più ampio rimbalzo dei titoli growth.

Anche l'amministratore delegato Elon Musk ha pubblicato un'immagine del nuovo hardware per chip di Tesla, che sembra aver contribuito al sentiment positivo degli investitori.

Il recente rialzo porta il titolo Tesla a +12.1% per la settimana, assicurando di fatto la fine di una serie negativa di otto settimane che aveva visto le azioni perdere circa il 16%.

I risultati nel mirino

L'attenzione degli investitori si sta ora spostando sul rapporto sugli utili del primo trimestre di Tesla, previsto per il 22 aprile.

Dato l'elevato livello di partecipazione del retail nel titolo Tesla, gli investitori a livello globale monitoreranno da vicino le sue mosse sulle loro app di trading online in vista dei risultati della società.

Wall Street prevede utili per azione di 38 cents, rispetto ai 27 cents nello stesso periodo dell'anno scorso.

L'aumento previsto è in parte guidato da consegne di veicoli più elevate, che sono salite a circa 358,000 unità nel primo trimestre del 2025 rispetto alle 337,000 precedenti.

Tuttavia, i partecipanti al mercato tenderanno probabilmente a concentrarsi meno sui risultati finanziari a breve termine e più sui commenti della direzione riguardo alle iniziative di intelligenza artificiale di Tesla, inclusi i robo-taxi e la robotica umanoide.

La domanda del Cybertruck solleva interrogativi

Dati separati hanno sollevato preoccupazioni sulla forza della domanda del Cybertruck di Tesla.

Secondo un rapporto di Bloomberg che cita dati di S&P Global Mobility, SpaceX è stata responsabile di 1,279 immatricolazioni di Cybertruck negli Stati Uniti durante il quarto trimestre—più del 18% dei 7,071 veicoli registrati nel periodo.

Altre società legate a Musk, tra cui xAI, The Boring Company e Neuralink, hanno acquisito ulteriori 60 veicoli.

Questi acquisti interni suggeriscono che quasi uno su cinque Cybertruck immatricolati nel trimestre siano stati venduti all'interno della rete aziendale più ampia di Musk.

Senza queste transazioni, le immatricolazioni sarebbero diminuite del 51%, evidenziando una potenziale debolezza della domanda dei consumatori a meno di due anni dal lancio del veicolo.

La strategia AI guida la narrativa sulla valutazione

Nonostante i dubbi sul core business automobilistico, la valutazione di Tesla continua a dipendere in larga misura dalle sue ambizioni nell'intelligenza artificiale.

Si prevede che la società espanda il servizio di robo-taxi, lanciato per la prima volta ad Austin, Texas, a giugno, e presenti una nuova generazione del robot umanoide Optimus.

I progressi su queste iniziative sono considerati critici, con gran parte della valutazione stimata di Tesla di $1.6 trillion legata alle aspettative di crescita degli utili futuri trainati dall'AI.

Tesla sta inoltre compiendo i primi passi per sviluppare le sue capacità nei semiconduttori attraverso la proposta iniziativa “Terafab”.

Secondo un report di Bloomberg, i dirigenti avrebbero contattato fornitori, tra cui Applied Materials, Tokyo Electron e Lam Research, per raccogliere prezzi e tempi di consegna per le attrezzature per la produzione di chip.

Lo sforzo copre una vasta gamma di strumenti, incluse fotomaschere, substrati, etcher, sistemi di deposizione e attrezzature di collaudo.

Tesla ha anche cercato supporto da Samsung Electronics, che invece ha proposto di destinare capacità produttiva aggiuntiva presso il suo impianto pianificato a Taylor, Texas.

Nel frattempo, Intel ha indicato che parteciperà all'iniziativa, con l'amministratore delegato Lip-Bu Tan che ha condiviso un'immagine di Musk durante una recente visita all'ufficio dell'azienda a Santa Clara.