Le azioni Tesla salgono di circa il 4% oggi: è il momento di comprare?

Le azioni di Tesla hanno esteso la loro ripresa mercoledì, salendo di circa il 4% nelle contrattazioni iniziali a $378.89.

Il movimento è stato sostenuto dall'ottimismo più ampio del mercato e da sviluppi specifici per l'azienda relativi alle iniziative di intelligenza artificiale.

I rialzi sono avvenuti mentre l'S&P 500 guadagnava lo 0,2%, avvicinandosi a un nuovo massimo storico intraday in mezzo alle aspettative degli investitori che il conflitto in Iran potrebbe essere prossimo alla conclusione.

Il Nasdaq Composite è salito dello 0,5%, mentre il Dow Jones Industrial Average è sceso di 138 punti, pari allo 0,3%.

Il traguardo del chip AI5 segna una svolta strategica

Il CEO di Tesla, Elon Musk, ha dichiarato che il team di progettazione dei chip AI dell'azienda ha completato il lavoro sul chip per la guida autonoma AI5.

Ha descritto lo sviluppo come una tappa fondamentale mentre il progetto entra nella fase di produzione.

Musk ha ringraziato Samsung Electronics e Taiwan Semiconductor Manufacturing Company per il loro ruolo nell'avvicinare il chip alla produzione, aggiungendo che AI5 potrebbe diventare “uno dei chip AI più prodotti di sempre.”

In precedenza aveva indicato che i chip AI5 dovrebbero entrare in produzione ad alto volume nel 2027, sostituendo progressivamente gli attuali chip AI4 utilizzati nei veicoli Tesla.

Più recentemente, Musk ha detto che Tesla potrebbe “tape out” il suo chip di prossima generazione AI6 già a December.

Gli analisti di Wall Street su Tesla

Barclays ha ribadito una valutazione Equalweight su Tesla con un prezzo obiettivo di $360, mentre la società si sposta sempre più dalle operazioni automobilistiche tradizionali verso intelligenza artificiale e robotica.

L'analista Dan Levy ha affermato che i risultati del quarto trimestre di Tesla hanno segnato la fine della produzione di Model S e Model X, segnando una transizione verso ciò che la società descrive come “Physical AI.”

Ha osservato che la strategia di crescita di Tesla è ora incentrata sull'autonomia, inclusi Robotaxi e la tecnologia Full Self-Driving, oltre alla robotica umanoide.

La società ha inoltre delineato piani infrastrutturali ambiziosi, inclusa una proposta struttura “Terafab” con una capacità di 1 terawatt—stimata essere 50 volte superiore all'attuale capacità globale di calcolo per l'AI—e l'obiettivo di costruire 100 gigawatt di capacità solare.

Barclays stima che il progetto Terafab potrebbe costare alcuni trilioni di dollari se sviluppato completamente, e si aspetta che il capitale investito (capex) di Tesla supererà i $20 miliardi indicati nella sua più recente conference call sui risultati.

Nonostante il cambio strategico, le azioni Tesla restano sotto pressione, in calo del 19% da inizio anno rispetto a un rialzo del 2% per l'S&P 500.

Secondo Barclays, il calo riflette progressi limitati resi noti su iniziative chiave come Robotaxi, Full Self-Driving e il programma di robot umanoide Optimus.

In una nota separata pubblicata all'inizio della settimana, l'analista di UBS Joseph Spak ha migliorato il giudizio su Tesla a Hold da Sell, mantenendo un prezzo obiettivo di $352.

Spak ha affermato che i livelli attuali delle azioni “bilanciano più equamente” i rischi a breve termine, inclusa una domanda di veicoli elettrici più debole e l'aumento della spesa per iniziative guidate dall'IA come robo-taxi e robot umanoidi.

L'analista ha avvertito che “il titolo potrebbe continuare a mostrare alta volatilità”, osservando che il comportamento di trading di Tesla è spesso guidato più dal sentiment e dal momentum che dai fondamentali sottostanti.

UBS prevede che le consegne di veicoli di Tesla raggiungeranno circa 1,6 milioni di unità nel 2026, sostanzialmente invariate su base annua, prima di crescere a un tasso annuo composto del 7% fino ad arrivare a circa 2 milioni di unità entro il 2030—al di sotto delle aspettative di mercato più ampie di 3 milioni.