5 azioni che Wall Street accumula in sordina prima della prossima settimana

Wall Street entra nella prossima settimana con l'S&P 500 e il Nasdaq a nuovi massimi storici, ma questo non sembra ancora il tipo di mercato in cui tutto sale insieme.

L'ultimo rally è stato favorito dall'alleggerimento dei timori legati al Medio Oriente, da un sentimento sugli utili più forte del previsto e dall'inarrestabile appetito del mercato per la crescita legata all'AI.

Ma il petrolio resta elevato, la diplomazia rimane fragile e gli investitori si avviano nel cuore della stagione degli utili con aspettative sufficientemente alte da premiare il stock-picking.

FactSet afferma che le società dell'S&P 500 sono in linea per registrare una crescita degli utili del 12,6% per il primo trimestre.

Perché la prossima settimana potrebbe distinguere le operazioni convinte dal rally più ampio

Questa è la vera impostazione per la settimana in arrivo.

I nuovi massimi rendono il mercato apparentemente calma in superficie, ma la prossima fase del rally potrebbe essere più selettiva.

Gli investitori osservano ancora da vicino il greggio dopo le oscillazioni recenti legate al conflitto in Iran e alla diplomazia sostenuta dagli Stati Uniti.

L'appetito per il rischio è migliorato principalmente perché i mercati scommettono che le tensioni continueranno ad attenuarsi, non perché il quadro macro sia improvvisamente diventato semplice.

In altre parole, non tutte le azioni saliranno con l'indice da qui in avanti.

5 azioni in evidenza

GE Aerospace appare come un trade industriale pulito per l'inizio della settimana.

Offre esposizione alla domanda aerospaziale, ai servizi aftermarket e a una narrazione adiacente alla difesa, adattandosi al contempo alla preferenza del mercato per ciclici di qualità.

La sua trimestrale del 21 April (Tuesday) fornisce agli investitori un primo test se quella leadership industriale può reggere.

Capital One Financial è un diverso tipo di storia sugli utili.

I risultati del 21 April dovrebbero offrire una lettura diretta sul credito al consumo, sulle tendenze di spesa e sulla performance dei prestiti, in un momento in cui gli investitori vogliono ancora prove che il consumatore USA tenga.

Boeing potrebbe essere la storia di recupero più importante della settimana.

La società presenta i conti il 22 April (Wednesday) e gli investitori cercheranno ulteriori prove che l'esecuzione operativa stia migliorando dopo un periodo difficile.

L'ultimo trimestre di Boeing ha mostrato un volume di consegne commerciali migliore e un ritorno a flussi di cassa operativi positivi, il che spiega perché il titolo rimane un nome di turnaround molto seguito.

Amazon non pubblicherà i conti fino al 29 April, ma resta in elenco perché è una delle principali posizioni di convinzione delle large cap di Wall Street.

L'argomentazione centrale è nota: la domanda per AWS regge, il commercio resta resiliente e la società sta puntando con maggior vigore sull'infrastruttura AI.

Arm Holdings è il nome più chiaramente collegato all'AI nel gruppo.

HSBC ha promosso il titolo a Buy a marzo e ha alzato il prezzo obiettivo a $205 da $90, sostenendo che il mercato sottostima ancora l'opportunità delle CPU server di Arm man mano che i carichi di lavoro AI si diffondono.

Questo rende Arm un utile indicatore di quanto appetito abbiano ancora gli investitori per titoli di chip a multipli più elevati legati alla prossima fase dell'infrastruttura AI.

Perché questa lista di titoli potrebbe avere senso, o no

Il caso a favore di questi nomi è semplice: si trovano proprio all'incrocio dei temi che guidano questo mercato.

Il sentimento rialzista è sostenuto dall'ottimismo sull'AI, dal recupero industriale, dalla resilienza dei consumatori e dalla speranza che la geopolitica non faccia deragliare la stagione degli utili.

Se i risultati trimestrali saranno sopra le attese, i commenti della gestione rimarranno costruttivi e il petrolio resterà sotto controllo, questo gruppo di titoli potrebbe giustificare l'attenzione.

Ma il rischio è altrettanto chiaro.

Se il greggio dovesse risalire, la diplomazia bloccarsi o i dirigenti iniziare a usare toni cauti, la prossima settimana potrebbe rapidamente rivelare quanto dell'ultimo rally sia stato costruito sulla sensazione di sollievo piuttosto che su una convinzione duratura.