Atlassian verso un grande movimento: salirà o crollerà dopo i risultati?

Il prezzo delle azioni Atlassian è crollato quest'anno ed è ora ai minimi dal novembre 2018. Quotava $69, in calo rispetto al record di $483, con la capitalizzazione di mercato scesa da oltre $110 miliardi a $18 miliardi oggi. TEAM sarà ora al centro dell'attenzione questa settimana quando pubblicherà i risultati.

Atlassian pubblicherà i risultati il 30 aprile

Il prezzo delle azioni TEAM è calato negli ultimi anni mentre gli insider hanno continuato a vendere le azioni. Il crollo si è accelerato questa settimana quando gli investitori hanno liquidato posizioni in società software per timori che le loro attività vengano rivoluzionate dagli strumenti di intelligenza artificiale (AI).

Pertanto, i prossimi risultati mostreranno se la crescita è proseguita nell'ultimo trimestre. Gli analisti di Wall Street sono fiduciosi che l'azienda abbia performato bene, il che smentirebbe la tesi della disruption legata all'AI.

La stima media tra gli analisti è che i ricavi siano aumentati del 25% nell'ultimo trimestre, superando $1.7 miliardi. Una crescita dei ricavi del 25%, specialmente se non trainata da acquisizioni, è molto buona per una società presente sul mercato da anni.

Gli analisti di Wall Street prevedono che le previsioni per il trimestre indichino una crescita dei ricavi del 20% a $1.64 miliardi, mentre i ricavi annui saranno di $6.3 miliardi.

Gli ultimi risultati hanno mostrato che i ricavi di Atlassian sono saliti del 23% a oltre $1.6 miliardi, con i ricavi cloud in aumento del 26%. Inoltre, l'RPO è salito del 44% a $3.8 miliardi, con molti clienti che utilizzano Rovo, la sua iniziativa di generazione AI. Alcuni clienti recenti sono Expedia Group, Delivery Hero, Workday, United, Audi e Roblox.

Tuttavia, la sfida principale per Atlassian è la redditività. I dati più recenti hanno mostrato che la perdita netta GAAP è aumentata a $42 milioni dai precedenti $38 milioni. L'utile netto non-GAAP è salito a oltre $320 milioni.

Gli analisti di Wall Street restano ottimisti sul prezzo delle azioni Atlassian: la stima media è di $153, ovvero in aumento del 120% rispetto all'attuale livello. Alcuni degli analisti più rialzisti provengono da Cantor Fitzgerald, Barclays e Oppenheimer.

Riteniamo che la vendita in corso delle società software sia per lo più ingiustificata, poiché molte prospereranno nell'era dell'AI. Ad esempio, purtroppo, sarà più facile per le aziende ridurre i costi del lavoro sostituendo molti ingegneri del software con strumenti di AI.

Analisi del prezzo delle azioni Atlassian

Grafico del prezzo di TEAM | Fonte: TradingView

Il grafico settimanale mostra che il titolo TEAM è sceso bruscamente negli ultimi mesi. È sceso a $69.25, il suo livello più basso da anni. Di recente ha superato al ribasso il livello di supporto chiave a $113, il minimo raggiunto a novembre 2022.

Il titolo è rimasto al di sotto di tutte le medie mobili, del Supertrend e della cloud di Ichimoku. Inoltre, l'indice di forza relativa (RSI) sta risalendo dai livelli di ipervenduto e punta verso l'alto.

Pertanto, è probabile che il titolo rimbalzi e ritesti il importante livello di resistenza a $80. Un movimento oltre tale prezzo indirizzerebbe a ulteriori guadagni verso il livello chiave a $113. Questo è noto come pattern di break-and-retest e lo vedrebbe riprendere il trend ribassista.