Azioni Apple: UBS spiega perché gli utili del Q2 saranno solidi

Apple (NASDAQ: AAPL) sta salendo gradualmente in vista del molto atteso rapporto sugli utili del Q2, che è previsto per il 30 aprile^° (dopo la chiusura del mercato).

Il consenso prevede che il produttore dell'iPhone riporti utili per $1.92 per azione su quasi $110 miliardi di ricavi. Si tratterebbe di un aumento anno su anno di medio-doppia cifra sia dei ricavi sia dell'utile.

Le azioni Apple hanno già registrato un rally di circa il 10% questo mese, ma gli analisti UBS guidati da David Vogt ritengono che possano salire ulteriormente dopo la pubblicazione dei risultati trimestrali.

UBS alza il prezzo obiettivo per le azioni Apple

UBS ha aumentato il prezzo obiettivo sulle azioni AAPL in vista della pubblicazione dei risultati del Q2 del colosso.

Ora prevede che toccheranno $287 quest'anno, indicando un potenziale di un ulteriore rally del 7% rispetto ai livelli attuali.

Secondo l'analista David Vogt, “la solidità della catena di approvvigionamento e la domanda sostenuta” dovrebbero portare i ricavi degli iPhone a crescere di circa il 20% su base annua nel secondo trimestre.

Questo sarebbe particolarmente impressionante data la carenza globale di memorie che sta penalizzando molti concorrenti di Apple.

Nella sua nota di ricerca, Vogt ha elogiato la capacità strategica di Apple di assicurarsi componenti critici come la RAM per il MacBook Neo e l'iPhone 17, cosa che secondo lui sta aiutando il gruppo a guadagnare quota di mercato.

L'analista di UBS ha rivisto al rialzo anche la sua stima dei ricavi per il Q3, suggerendo che questo slancio è tutt'altro che frutto di un solo trimestre.

Cosa indicano i dati sulle opzioni sulla direzione delle azioni AAPL

Il mercato dei derivati sembra condividere l'ottimismo di Vogt sulle azioni Apple in vista della pubblicazione del Q2.

Secondo Barchart, il “put-to-call ratio” sui contratti di opzione con scadenza il 1 maggio^° – immediatamente dopo la pubblicazione degli utili – è attualmente pari a 0,38, indicando un forte orientamento rialzista.

Nel frattempo, il prezzo superiore di circa $280 su quei contratti suggerisce che AAPL potrebbe trattare oltre il 3% in più rispetto ai livelli attuali subito dopo il rapporto trimestrale.

Si noti che Apple Inc si trova attualmente in modo deciso al di sopra delle sue principali medie mobili (MAs), con un RSI nella seconda metà dei 50 che indica potenziale per un'ulteriore spinta rialzista.

Cosa potrebbe pesare su Apple dopo la pubblicazione degli utili del Q2

D'altro canto, sorprese negative su alcuni fronti nella pubblicazione del Q2 potrebbero compromettere le prospettive di lungo periodo di AAPL.

Ad esempio, gli investitori difficilmente reagirebbero bene se la direzione segnalasse debolezza macro in mercati chiave come la Cina, dove la domanda dei consumatori è storicamente sensibile alle tensioni commerciali.

Inoltre, la menzione di ritardi di produzione per il prossimo periodo festivo o la mancanza di innovazione nell'integrazione della “Physical AI” potrebbe raffreddare il sentiment.

Apple deve anche affrontare il tema dei costi crescenti dei componenti di memoria affinché il suo prezzo azionario possa consolidare i guadagni.

Se una di queste preoccupazioni dovesse innescare una svendita post-utili su AAPL, sarebbe un promemoria per gli investitori che anche le società più preziose al mondo “non” sono immuni ai venti contrari dell'economia globale.