Rassegna serale: inflazione USA accelera, Meta scende, Alphabet vola

L'inflazione USA è accelerata bruscamente a marzo, mentre l'aumento dei prezzi del petrolio legato al conflitto con l'Iran ha spinto i costi più in alto.

Il Brent è salito fino a livelli prossimi ai massimi degli ultimi quattro anni, per poi correggere mentre le tensioni geopolitiche aumentavano.

Bitcoin ha oscillato vicino al supporto chiave intorno a $75,000 mentre il posizionamento degli investitori si è irrigidito.

Nel frattempo le azioni di Meta Platforms sono scese nonostante utili robusti, mentre Alphabet Inc. ha guadagnato terreno grazie alla solida crescita del cloud.

US inflation rises as growth improves modestly

I consumatori statunitensi hanno affrontato pressioni sui prezzi rinnovate a marzo, con l'inflazione che è cresciuta al ritmo mensile più rapido da quasi due anni.

L'indice delle spese per consumi personali (PCE) è salito dello 0.7% nel mese, mentre l'inflazione annua è accelerata al 3.5%, segnando il livello più alto dalla primavera del 2023.

L'inflazione core, che esclude alimentari ed energia, è rimasta elevata al 3.2% su base annua, rafforzando i timori che le pressioni sottostanti sui prezzi persistano.

L'aumento è stato in gran parte determinato da prezzi della benzina e dell'energia più alti, mentre le tensioni geopolitiche tra USA e Iran si sono intensificate.

Contemporaneamente l'economia USA ha mostrato resilienza. Il prodotto interno lordo è cresciuto a un ritmo annualizzato del 2% nel primo trimestre, rispetto allo 0.5% del trimestre precedente.

La crescita è stata sostenuta da una domanda dei consumatori stabile e da un forte incremento degli investimenti aziendali, in particolare nell'intelligenza artificiale.

La spesa dei consumatori è aumentata dello 0.9% in termini nominali, mentre la spesa reale è salita soltanto dello 0.2%, a indicare che l'inflazione sta erodendo il potere d'acquisto.

La combinazione di crescita solida e prezzi in aumento crea uno scenario complesso per la Federal Reserve mentre valuta il proprio percorso di politica monetaria.

Brent crude volatile as geopolitical risks deepen

I mercati petroliferi sono rimasti altamente sensibili agli sviluppi in Medio Oriente.

Il Brent è salito fino a $126 per barile prima di scendere di oltre il 3% per attestarsi vicino a $114, mentre il West Texas Intermediate (WTI) americano è calato intorno a $105.

La volatilità segue notizie secondo cui l'esercito USA potrebbe presentare piani per possibili azioni contro l'Iran, insieme a un blocco in corso che ha limitato l'offerta. Da fine febbraio sia il Brent sia il WTI hanno guadagnato circa il 60%.

Gli analisti avvertono che le persistenti restrizioni all'offerta, in particolare attraverso lo Stretto di Hormuz, potrebbero mantenere i prezzi elevati, con alcune proiezioni che suggeriscono un rialzo verso $140–$150 per barile se le interruzioni dovessero persistere.

Bitcoin consolidates near key $75,000 support zone

Bitcoin viene scambiato vicino a $76,350, oscillando appena sopra un cluster di livelli di costo che si sono affermati come supporto critico.

Il livello di $75,000 è diventato un punto focale, allineandosi con il costo medio per gli investitori recenti e collocandosi vicino al posizionamento istituzionale tramite ETF spot USA intorno a $76,700.

Questa concentrazione ha aumentato la sensibilità dei prezzi in un intervallo ristretto.

I dati sui derivati suggeriscono un corridoio di liquidità tra $74,000 e $80,000, con rischi significativi di liquidazioni su entrambi i lati.

Circa $2.69 billion in posizioni long sono a rischio vicino a $74,000, mentre le liquidazioni di short vicino a $80,000 ammontano a circa $4.48 billion.

Gli analisti osservano che mantenersi al di sopra dei livelli di prezzo realizzati chiave segnala una convinzione più forte degli investitori, sebbene sia necessaria una rottura decisiva per imprimere un momentum nettamente più rialzista.

Meta falls while Alphabet rallies on AI-driven divergence

Le azioni di Meta Platforms sono scese di circa l'8% nonostante la pubblicazione di utili superiori alle attese, poiché gli investitori hanno reagito negativamente all'aumento delle spese in conto capitale legate all'intelligenza artificiale.

Meta ha registrato risultati solidi, con utili per azione di $10.44 e ricavi di $56.3 billion, ma ha rivisto al rialzo le previsioni di capex a $135 billion.

L'aumento della spesa ha pesato sul sentiment e ha messo sotto pressione il free cash flow.

La Chief Financial Officer Susan Li ha detto: "La nostra esperienza finora è che abbiamo continuato a sottostimare il nostro fabbisogno di calcolo."

Gli analisti hanno espresso cautela sui ritorni dell'investimento, con alcuni che hanno abbassato i target price pur mantenendo rating positivi.

Al contrario, le azioni di Alphabet Inc. sono schizzate del 9% fino a un massimo a 52 settimane dopo aver riportato utili solidi e una robusta crescita del cloud.

I ricavi sono aumentati del 22% a $110 billion, mentre le vendite di Google Cloud sono balzate del 63%.

Il CEO Sundar Pichai ha sottolineato la forte domanda per i servizi guidati dall'AI ma ha riconosciuto vincoli di capacità, affermando: "I nostri ricavi cloud sarebbero stati più alti se fossimo stati in grado di soddisfare la domanda."