Analisti vedono un rialzo dell'80% per questa azione quantistica prima degli utili

Il calcolo quantistico è sul punto di affrontare il suo più grande banco di prova del 2026.

IonQ pubblicherà i risultati del primo trimestre mercoledì 6 maggio, dopo la chiusura, mentre D-Wave Quantum seguirà martedì 12 maggio, prima dell'apertura.

La situazione è particolarmente netta: D-Wave quota $20.49 e IonQ $46.63, ma l'ottimismo di Wall Street è molto più marcato per il nome più piccolo, dove il caso rialzista diventa sempre più difficile da ignorare.

Il caso rialzista di D-Wave si fonda sulle prenotazioni

D-Wave è il titolo che genera il caso rialzista più forte.

TipRanks mostra un consenso Strong Buy su QBTS, con 13 analisti di Wall Street e un target price medio di $36.91, che implica un potenziale rialzo dell'80.13% rispetto al prezzo attuale.

Questa raccomandazione si basa su un argomento semplice: la domanda sembra finalmente diventare reale.

Nel suo rapporto sul quarto trimestre e sull'intero anno 2025, D-Wave ha dichiarato che solo le prenotazioni di gennaio hanno superato i $30 million, e che le prenotazioni del primo trimestre 2026 avevano già superato i $32.8 million al 25 Feb.

La direzione ha inoltre affermato che i ricavi FY2025 sono aumentati del 179% a $24.6 million, nonostante i costi operativi siano saliti del 46% a $120.7 million.

C'è anche un altro catalizzatore: D-Wave ha annunciato che ospiterà il suo primo Investor Day il 1° giugno al New York Stock Exchange.

Questo è importante perché offre ai rialzisti una seconda opportunità per sostenere la narrativa se gli utili deludono, o se il mercato vuole ulteriori prove che le prenotazioni possano convertirsi in ricavi a un ritmo più rapido.

IonQ appare più stabile, anche se il potenziale rialzo è minore

IonQ entra nella stessa finestra degli utili da una posizione diversa.

I dati di mercato in tempo reale mostrano il titolo a $46.63, con una capitalizzazione di mercato di circa $13.6 billion, rispetto ai circa $7.0 billion di D-Wave.

TipRanks attualmente pone il target price medio di IonQ a $62.73, il che implica un potenziale rialzo del 36.10% e presenta un consenso Strong Buy basato su 12 analisti.

Il quadro operativo nel breve termine è anche un po' più chiaro.

TipRanks indica che Wall Street si aspetta che IonQ riporti ricavi del primo trimestre pari a $49.73 million, e rileva che la direzione ha guidato ricavi compresi tra $48 million e $51 million.

IonQ è spesso presentata come il nome quantistico più “sicuro” perché la crescita è aggressiva, ma la base di ricavi è più ampia e il percorso verso il prossimo trimestre è più facile da modellare.

D-Wave può smentire il mercato?

La tensione intorno a QBTS non riguarda tanto il fatto che il titolo sia economico o caro. Riguarda se il business può tenere il passo con la narrativa di valutazione.

Zacks attualmente valuta D-Wave con Rank #5, ovvero Strong Sell, citando preoccupazioni sulla visibilità a breve termine e l'aumento delle spese, mentre IonQ ha un Rank #3 Hold.

Questa divisione cattura il dibattito: D-Wave ha una matematica del rialzo più ampia, ma anche un rischio di esecuzione più pronunciato.

Se la società dovesse mancare nella conversione delle prenotazioni in ricavi o offrire commenti prudenti la prossima settimana, la storia dell'80% di potenziale rialzo potrebbe essere rimandata rapidamente.