Trade Desk: Cramer evidenzia un importante segnale d'allarme oltre il Q1

Il celebre investitore Jim Cramer afferma che “ci sono vincitori e perdenti” nel settore della pubblicità digitale e dell'automazione del marketing – e Trade Desk TTD è evidentemente tra i secondi.

I suoi commenti sono arrivati dopo che The Trade Desk ha comunicato i risultati del primo trimestre, con ricavi in crescita del 12% a $689 million.

Tuttavia, la crescita dei ricavi è stata in gran parte offuscata da una performance degli utili inferiore alle attese, con utili per azione pari a $0.08.

Includendo il calo post-earnings, il titolo Trade Desk è sceso di circa il 45% rispetto al massimo dell'anno.

Un importante segnale d'allarme sul titolo Trade Desk

Più che i numeri del Q1, Cramer invita alla cautela sul titolo TTD perché il CEO Jeff Green ha acquistato di recente azioni per un valore di $148 million “con uno stop tra $23.49 e $25.08”.

Ma il titolo della multinazionale viene scambiato a $22.22 al momento della scrittura (ben al di sotto del punto di ingresso di Green) – nonostante il consiglio di amministrazione abbia autorizzato venerdì anche un buyback da $350 million.

Il fatto che tutto ciò non sia riuscito a creare un supporto sotto Trade Desk è un “importante segnale d'allarme” per gli investitori disciplinati, ha detto in un segmento di CNBC oggi.

Si noti che TTD ora si trova nettamente sotto le sue principali medie mobili (MA) – con un RSI nella prima parte dei 40 che indica ampio spazio per ulteriori ribassi prima che il titolo entri in territorio di “oversold”.

Le azioni TTD si scontrano con i grandi del settore

Secondo Jim Cramer, il problema delle azioni Trade Desk è che si trovano ad affrontare i giganti del settore.

Sul fronte retail, questa società con sede a Ventura compete con colossi come Walmart e Amazon – e nell'ad-tech si trova opposta a realtà come Google e Meta Platforms.

Menzionando questi “avversari potenti”, il conduttore di Mad Money ha sostanzialmente suggerito che a TTD sia difficile mantenere il proprio vantaggio competitivo o il “moat” nell'attuale contesto.

In definitiva, Trade Desk “è stata una star una tantum” i cui migliori giorni di crescita sono probabilmente alle spalle, ha concluso.

William Blair declassa Trade Desk Inc

Il senior analyst di William Blair, Ralph Schackart, ha espresso un sentimento simile, declassando le azioni TTD in una nota di ricerca questa mattina al rating «market perform».

Secondo lui, indagini recenti indicano che la società sta perdendo terreno a favore di ecosistemi chiusi come Google e Amazon.

Inoltre, la nuova piattaforma Kokai AI ha costi superiori alle attese, il che rende difficile negoziare con agenzie pubblicitarie e clienti.

Per questo la crescita si sta rallentando dai livelli storici oltre il 20% a cifre a una sola cifra, ha concluso.

Come giocare TTD dopo i risultati del Q1

Trade Desk Inc attualmente non distribuisce dividendi per incentivare la detenzione nonostante queste difficoltà.

In vista dei risultati del Q1, gli analisti di Wall Street avevano un consenso di “moderate buy” su TTD – con un prezzo target medio di circa $30.

Tuttavia, è ragionevole aspettarsi revisioni al ribasso ora che il management ha indicato una guidance per ricavi di $750 million, ben al di sotto del consenso a $772 million.