Settimana in arrivo: principali catalizzatori per l'indice S&P 500 e gli ETF SPY e VOO

L'indice S&P 500 ha raggiunto un massimo storico la scorsa settimana, proseguendo un trend rialzista iniziato il 30 marzo quando era sceso a $6,315. È salito a un massimo assoluto di $7,398, aggiungendo trilioni di dollari di valore.

Questo articolo sull'attuale rally esamina i potenziali catalizzatori per l'indice e per ETF come VOO, SPY e SPYM. 

L'indice S&P 500 reagirà ai risultati societari chiave

I risultati societari sono il principale motore dell'attuale rally dell'indice S&P 500.

I dati FactSet mostrano che la crescita media degli utili per l'89% delle società dell'S&P 500 che hanno pubblicato i risultati è del 27.7%.

Si tratta di un valore significativo, più del doppio delle attese degli analisti. 

La maggior parte delle società ha registrato una forte crescita degli utili, con grandi banche come Goldman Sachs e Morgan Stanley favorite dall'attività di trading.

Molte aziende hanno inoltre iniziato a registrare una forte spinta dall'IA nei loro risultati. 

Sebbene alcune grandi società americane pubblichino i risultati questa settimana, l'impatto sull'indice S&P 500 sarà relativamente limitato. 

Quella principale da seguire questa settimana sarà Applied Materials, una società da $369 billion che pubblicherà i risultati giovedì.

Ross Stores, Bath and Body Works, Under Armour, Aramark e Zebra Technologies pubblicheranno anch'essi i risultati. 

La prossima settimana vedrà la pubblicazione dei risultati di altre società grandi e rilevanti. NVIDIA, la componente più grande, pubblicherà i risultati mercoledì, mentre Walmart lo farà il giorno seguente.

Le altre società da tenere d'occhio la prossima settimana sono Deere, Workday, Zoom, Cisco, TJX, Analog Devices e Home Depot. 

Dati sull'Indice dei Prezzi al Consumo (CPI) negli USA

Un altro catalizzatore importante per l'indice S&P 500 e i suoi ETF sarà il prossimo Indice dei Prezzi al Consumo (CPI) degli USA, che verrà pubblicato martedì di questa settimana.

Questi dati arrivano mentre i prezzi dell'energia restano elevati, con il prezzo medio della benzina schizzato a $4.25.

Gli analisti avvertono che i prezzi continueranno a salire tra cali delle scorte più elevati e con l'avvicinarsi della stagione dei viaggi in auto. 

Allo stesso tempo, la prossima Coppa del Mondo potrebbe esercitare pressioni al rialzo su diversi prezzi negli stati partecipanti. Si prevede che alimenti, prezzi dei biglietti aerei e altri articoli continueranno a salire nel tempo.

Gli analisti di Wall Street si aspettano che il prossimo rapporto mostri che l'indice dei prezzi al consumo headline sia salito al 3.6% in aprile dal 3.3% di marzo.

È un segnale che questi numeri si stanno allontanando sempre più dall'obiettivo del 2.0% della Federal Reserve. 

Il rapporto arriva pochi giorni dopo che gli USA hanno pubblicato un rapporto sull'occupazione superiore alle attese.

Secondo il Bureau of Labor Statistics, l'economia ha aggiunto oltre 115k posti di lavoro in aprile mentre il tasso di disoccupazione è rimasto invariato al 4.3%.

Aggiornamenti sulla guerra USA-Iran

Gli ETF SPY, VOO e SPYM reagiranno anche a qualsiasi dettaglio sulla guerra USA-Iran questa settimana. La scorsa settimana gli USA hanno presentato all'Iran una proposta di una pagina per riaprire lo Stretto di Hormuz.

La proposta afferma che gli USA porrebbero fine al loro blocco dello Stretto in cambio dell'Iran che metta fine alla sua chiusura.

Venerdì Trump ha detto di aspettarsi la risposta dell'Iran "stasera". Tuttavia, l'Iran non ha inviato una risposta, segnale che funzionari e l'IRGC vogliono di più. 

Gli analisti ritengono che l'Iran non abbia fretta di porre fine alla guerra. In primo luogo, rapporti dell'intelligence USA indicano che l'Iran mantiene capacità offensive, mentre le scorte statunitensi sono diminuite sensibilmente.

Ci sono anche resoconti secondo cui Trump si è annoiato della guerra e della riluttanza dell'Iran a porvi fine. 

Qualsiasi nuova notizia sulla guerra avrà un impatto sul mercato azionario. Tuttavia, ultimamente l'entità dell'impatto è stata relativamente contenuta, segnale che gli investitori si sono in gran parte voltati altrove.

È così che il mercato azionario reagisce di fronte a un evento "cigno nero".

Per esempio, il mercato azionario statunitense è inizialmente crollato dopo l'inizio della pandemia di COVID-19 e della guerra Russia-Ucraina, per poi riprendersi bruscamente quando gli investitori hanno abbracciato la nuova normalità.