Le azioni Cisco ai massimi di ipercomprato dal 2018 — un esperto vede +25%

Il prezzo delle azioni Cisco ha proseguito il suo rally rialzista questa settimana ed è ora scambiato al suo massimo storico.

È salito per sei settimane consecutive, portando la sua capitalizzazione di mercato a quasi 400 miliardi di dollari.

Nonostante il titolo sia fortemente in ipercomprato, Jay Woods, un noto analista di Wall Street, ritiene che il titolo CSCO possa impennarsi di oltre il 25% dopo la pubblicazione degli utili.

Un professionista di Wall Street argomenta il caso rialzista per Cisco 

Woods, un noto insider di Wall Street, pensa che il prezzo delle azioni Cisco possa salire tra $110 e $120 in questo trimestre, citando il forte slancio di crescita nel contesto del boom dell'intelligenza artificiale (IA). Ha aggiunto:

“Al momento è in rialzo del 25% da inizio anno, ma lo scorso trimestre hanno mancato le attese. Lo scorso trimestre era in calo del 12% dopo un trimestre forte, ma la preoccupazione era sui margini riguardo alla spesa per la memoria.”

Woods si unisce ad altri analisti che sono rialzisti sulla società in vista dei risultati. Tuttavia, la realtà è che il titolo rimane molto più alto rispetto alle aspettative degli analisti. 

Per esempio, in una recente nota Samik Chatterjee di JPMorgan ha alzato il suo target per il titolo da $95 a $96. Allo stesso modo, Matthew Niknam di Truist ha portato il target a $94.

La stima media tra gli analisti è che il prezzo delle azioni Cisco sia $90, inferiore agli attuali $98.

Questo è un segnale che il titolo ha superato le stime, con altri target che potrebbero essere rivisti quando la società pubblicherà i suoi risultati finanziari mercoledì di questa settimana.

Gli analisti prezzano una crescita modesta 

I dati raccolti da Yahoo Finance mostrano che gli analisti prevedono che il business di Cisco Systems abbia continuato a crescere nell'ultimo trimestre, sostenuto dal boom in corso dell'IA che ha incrementato la domanda per i suoi server e prodotti di rete.

La stima media tra gli analisti è che i ricavi aumenteranno di quasi il 10% a $15,5 miliardi, con l'utile per azione (EPS) in crescita da $0,96 a $1,04.

Si prevede che i ricavi annuali salgano dell'8,73% a $61,7 miliardi, con l'EPS in aumento a $4,16.

I risultati più recenti hanno mostrato che il business di Cisco ha continuato a crescere, con la sua infrastruttura IA per hyperscaler salita a $2,1 miliardi, segnando il sesto trimestre consecutivo di crescita.

Prevede di acquisire oltre $5 miliardi in ordini IA, una cifra che potrebbe essere in ultima analisi superiore alle attese, come evidenziato dall'impennata dei piani di spesa in conto capitale. 

Cisco ha continuato a restituire liquidità agli investitori. Ha riacquistato azioni per oltre $1,3 miliardi nel secondo trimestre e ha aumentato i pagamenti dei dividendi agli azionisti.

Il titolo Cisco Systems è a livelli estremi in vista degli utili

Grafico azioni CSCO | Fonte: TradingView

Il grafico settimanale rivela che il titolo CSCO è in un forte rally quest'anno.

Ha recentemente superato il livello di resistenza importante a $87,87, il suo massimo di febbraio, invalidando la figura di doppio massimo.

Il titolo si è mosso molto al di sopra delle medie mobili a 50 e 100 settimane.

Con il titolo scambiato a $98, la media mobile a 200 settimane è a $61,42. Di conseguenza, esiste il rischio che il titolo possa subire una reversione verso la media a breve. 

L'Indice di Forza Relativa (RSI) è salito al livello estremo di ipercomprato di 77, il suo punto più alto dal 2018.

Quindi, c'è il rischio che eventuali risultati forti siano già stati prezzati, il che potrebbe spingere il titolo a ritracciare parte dei guadagni. 

Se ciò accadesse, il titolo potrebbe cadere e ritestare il livello di supporto chiave a $87,87.

Tuttavia, in un'era di euforia questo scenario potrebbe non realizzarsi come abbiamo visto di recente con Intel. Il suo titolo era in forte rialzo prima degli utili, un rally che si è accelerato dopo l'evento.