Dow crolla di 400 punti mentre rendimenti e petrolio colpiscono i titoli tech

I titoli statunitensi sono scesi bruscamente venerdì, poiché l'aumento dei rendimenti dei Treasury, le persistenti preoccupazioni sull'inflazione e il rialzo dei prezzi dell'energia hanno messo sotto pressione i mercati dopo un'altra seduta da record per i principali indici.

Il Dow Jones Industrial Average è sceso di circa 402 punti, ovvero circa lo 0,8%, mentre l'S&P 500 ha perso l'1,13%.

Il Nasdaq Composite ha guidato le perdite, scivolando di circa l'1,58% mentre gli investitori si ritraevano dai titoli tecnologici ad alta crescita che avevano alimentato gran parte del recente rally del mercato.

La vendita è arrivata dopo che giovedì l'S&P 500 e il Nasdaq Composite avevano chiuso a livelli record, mentre il Dow aveva riconquistato il livello dei 50.000 per la prima volta in mesi.

I rendimenti obbligazionari sono saliti bruscamente mentre gli investitori rivalutavano la probabilità di futuri inasprimenti della politica della Federal Reserve, in mezzo a rinnovate pressioni inflazionistiche legate al conflitto in corso in Medio Oriente.

Il rendimento del benchmark Treasury a 10 anni è salito a circa il 4,56%, il livello più alto da maggio 2025.

Anche il rendimento del Treasury a 30 anni è salito oltre il 5,1%, avvicinandosi ai livelli visti nel 2023.

I mercati si aspettano sempre più che l'inflazione resti elevata più a lungo del previsto, soprattutto mentre i prezzi dell'energia continuano a salire.

Prezzi del petrolio e tensioni in Medio Oriente aumentano la pressione

I mercati energetici sono rimasti al centro dell'attenzione mentre i prezzi del petrolio greggio hanno esteso i guadagni in mezzo a persistenti interruzioni legate al conflitto che coinvolge l'Iran.

Il Brent è salito di quasi il 3% fino a circa $109 al barile, mentre il WTI statunitense (West Texas Intermediate) si è avvicinato ai $104.

Le preoccupazioni sulle forniture energetiche globali si sono intensificate poiché lo Stretto di Hormuz è rimasto chiuso, minacciando una rotta di navigazione critica per i flussi petroliferi mondiali.

L'Indice di Volatilità CBOE, comunemente definito il "barometro della paura" di Wall Street, è salito a un massimo di due settimane vicino a 19,2 mentre l'ansia degli investitori aumentava.

I rapporti economici pubblicati questa settimana hanno inoltre rafforzato le preoccupazioni che l'aumento dei costi energetici possa riverberarsi in un'inflazione più ampia nell'economia.

Secondo lo strumento FedWatch di CME Group, la probabilità di un rialzo dei tassi della Federal Reserve di 25 punti base a dicembre è più che raddoppiata nell'ultima settimana, arrivando a circa il 40%.

Nel frattempo, gli investitori sono rimasti delusi dopo che il vertice tra il presidente Donald Trump e il presidente cinese Xi Jinping si è concluso senza grandi svolte politiche.

Le discussioni hanno riguardato commercio, tariffe, Taiwan, Iran e le catene di approvvigionamento dei semiconduttori.

Sebbene entrambi i Paesi avessero concordato che lo Stretto di Hormuz dovrebbe rimanere aperto, i mercati hanno giudicato il risultato complessivo deludente.

I titoli tecnologici arretrano dopo il rally trainato dall'IA

I titoli tecnologici hanno guidato le perdite di venerdì mentre gli investitori realizzavano utili dopo un potente rally alimentato dall'IA che ha dominato i mercati negli ultimi mesi.

Nvidia è scesa di circa il 3,6% nelle contrattazioni dopo il forte balzo della sessione precedente.

Anche Advanced Micro Devices, Micron Technology e Intel hanno registrato forti cali, con Intel che ha perso circa il 6,2%.

Cerebras Systems, che era balzata di quasi il 90% durante il suo debutto in Borsa giovedì, ha registrato un ritracciamento di circa il 2,3%.

Applied Materials è scivolata nonostante abbia previsto ricavi e utili rettificati del terzo trimestre superiori alle attese di Wall Street.

Microsoft è stata una delle poche grandi azioni tecnologiche a muoversi al rialzo dopo che l'investitore miliardario Bill Ackman ha rivelato che Pershing Square aveva costruito una nuova posizione nella società.

Gli analisti hanno avvertito che il rally più ampio del mercato rimane fortemente concentrato nelle società tecnologiche a grande capitalizzazione legate all'intelligenza artificiale.

Nonostante il ritracciamento di venerdì, l'S&P 500 e il Nasdaq erano ancora diretti verso il loro settimo guadagno settimanale consecutivo, mentre il Dow era in procinto di registrare la sesta settimana positiva su sette.