Catalizzatore principale per S&P 500, VOO e SPY questa settimana

L'indice S&P 500 e i suoi principali ETF, come i popolari VOO e SPY, hanno registrato un forte rialzo di recente. Sono saliti per sette settimane consecutive e si sono attestati vicino ai massimi storici. Questo articolo esplora alcune delle notizie di mercato più rilevanti che li guideranno questa settimana.

L'indice S&P 500 reagirà ai risultati aziendali chiave

L'indice SPX, VOO e gli ETF SPY reagiranno ai prossimi risultati aziendali di alcune delle maggiori società statunitensi.

Tutta l'attenzione sarà sui prossimi risultati di NVIDIA, in arrivo mercoledì di questa settimana. Si tratta di cifre cruciali per l'indice S&P 500 perché NVIDIA pesa per il 7.58%. Di conseguenza, qualsiasi performance significativa avrà sempre un impatto sul suo andamento.

Gli analisti sono ottimisti sui prossimi risultati, con la stima media dei ricavi a $79 billion, in aumento di oltre il 78% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso. Si prevede inoltre che la società alzi le stime future grazie ai recentemente annunciati chip Vera CPU e al fatto che gli Stati Uniti hanno ora autorizzato dieci aziende cinesi ad acquistare i chip H200. 

Altre importanti società americane pubblicheranno inoltre i loro risultati finanziari questa settimana. Ad esempio, grandi retailer come Walmart, Home Depot, Lowe’s e Target pubblicheranno i loro dati questa settimana. Questi risultati sono solitamente importanti perché forniscono indicazioni sullo stato del consumatore statunitense. 

Altri risultati importanti da monitorare saranno quelli di Analog Devices, Deere, Workday, Zoom, Ralph Lauren e Take-Two Interactive. 

I dati FactSet mostrano che gli utili aziendali sono in forte crescita, con una crescita degli utili di circa il 27.7%, il livello più alto da Q4’21.

Verbali della Federal Reserve

L'indice S&P 500 reagirà anche ai prossimi verbali della Federal Reserve, che verranno pubblicati mercoledì. Questi verbali forniranno maggiori dettagli sull'ultima riunione, nella quale la banca ha deciso di lasciare i tassi di interesse invariati tra il 3.50% e il 3.75%.

Sebbene questi verbali siano importanti, è probabile che il loro impatto sia limitato dopo i recenti dati macro. Ad esempio, il rapporto sull'inflazione dei consumatori recentemente pubblicato ha mostrato che l' indice dei prezzi al consumo (CPI) è salito al 3.8%, mentre l'indice dei prezzi alla produzione è salito al 6.0%. 

Prima di ciò, un altro rapporto ha mostrato che il tasso di disoccupazione è rimasto al 4.3% mentre l'economia ha creato oltre 115k posti di lavoro. Pertanto, con dati di questo tipo, la maggior parte degli analisti prevede che la Fed non taglierà i tassi di interesse a breve. Questo spiega perché i rendimenti dei titoli di Stato USA sono saliti, con il decennale che è salito al 4.5% e il trentennale che ha oltrepassato il 5% per la prima volta in anni.

Conflitto USA-Iran

Un altro catalizzatore importante per l'S&P 500, VOO e SPY sono eventuali nuovi dettagli sul conflitto USA-Iran. Il conflitto resta in una tregua, che il presidente Trump ha descritto come "in life support".

Esiste il rischio che il conflitto riprenda a breve termine. In alternativa, la tregua in corso potrebbe prolungarsi, il che significa che lo Stretto di Hormuz potrebbe rimanere chiuso. 

Pertanto, una ripresa della guerra o la prosecuzione della tregua significa che i prezzi del petrolio continueranno a salire nel breve termine. Brent e il West Texas Intermediate (WTI) sono saliti rispettivamente a $107 e $105. 

Principali dati macro USA

Infine, il mercato azionario statunitense reagirà in maniera contenuta ad alcuni importanti dati macro e ad eventi della Fed questa settimana. Gli USA pubblicheranno il rapporto sulle vendite di case in sospeso martedì, le scorte di petrolio mercoledì, i permessi di costruzione e gli avvii di cantieri giovedì, e la fiducia dei consumatori venerdì. 

In aggiunta, diversi funzionari della Federal Reserve come Christopher Waller, Michael Barr, Anna Paulson e Cheryl Venable interverranno. È probabile che Kevin Warsh diventi presidente della Fed questa settimana dopo essere stato insediato la scorsa settimana.