I futures del Dow crollano di 370 punti: 5 cose da sapere prima dell'apertura

I futures sugli indici azionari statunitensi sono scesi lunedì mentre l'aumento dei rendimenti dei Treasury e dei prezzi del petrolio ha rinnovato la pressione sulle azioni e riacceso la preoccupazione che i costi di indebitamento possano restare elevati più a lungo.

I futures legati al Dow Jones Industrial Average sono scesi di 373 punti, ovvero lo 0,8%, mentre i contratti legati all'S&P 500 e al Nasdaq-100 hanno segnato ribassi dello 0,4% e dello 0,3%.

Gli investitori osservano i verbali della Federal Reserve di questa settimana per indizi sul percorso della politica monetaria, mentre i risultati di Nvidia e Walmart metteranno alla prova se gli utili aziendali possono compensare un contesto di tassi meno favorevole.

I movimenti pre-market sono stati misti, con Dominion Energy in rialzo per le speculazioni su un'acquisizione e UnitedHealth in calo dopo che Berkshire Hathaway ha reso nota la riduzione della sua partecipazione.

I trader valutano inoltre se l'inflazione e gli shock energetici possano mantenere i rendimenti obbligazionari vicino ai massimi recenti sui mercati.

5 cose da sapere prima dell'apertura

1. Rendimenti più elevati e un petrolio più forte pesano sul sentiment.

I futures azionari statunitensi sono finiti sotto pressione mentre i rendimenti dei Treasury sono saliti e il petrolio ha aumentato le preoccupazioni sull'inflazione.

La combinazione ha riportato in primo piano il vecchio compromesso di mercato: prezzi dell'energia più alti possono sostenere determinati settori, ma mantengono anche i costi di indebitamento elevati e rendono più difficili da giustificare le valutazioni azionarie, in particolare dei titoli growth a lunga durata.

2. I verbali della Fed saranno osservati per eventuali cambi di tono della politica monetaria.

I verbali dell'ultima riunione della Federal Reserve, in uscita mercoledì, dovrebbero modellare le aspettative sui prossimi passi della banca centrale.

I trader cercheranno segnali di un orientamento dei decisori verso una posizione più neutra o di un mantenimento di un bias accomodante, mentre i rischi d'inflazione restano persistenti.

3. Nvidia e Walmart sono i principali test sugli utili della settimana.

Nvidia dovrebbe pubblicare i risultati del primo trimestre mercoledì, mentre i dati di Walmart offriranno un'ulteriore lettura della domanda dei consumatori.

Entrambe sono molto seguite perché riguardano due parti molto diverse del mercato: la spesa per l'intelligenza artificiale da un lato e la resilienza delle famiglie dall'altro.

4. I movimenti pre-market sono guidati da voci di operazioni e notizie sulle partecipazioni.

Dominion Energy è salita dopo che Bloomberg News ha segnalato discussioni su un'acquisizione che coinvolgerebbe NextEra Energy, sostenendo la società elettrica nella speranza di una grande operazione.

UnitedHealth Group è scesa nelle contrattazioni pre-market dopo che i documenti hanno mostrato che Berkshire Hathaway aveva liquidato la sua partecipazione nell'assicuratore sanitario, aggiungendo cautela all'apertura di mercato.

5. La domanda principale è se i mercati possono assorbire condizioni più restrittive.

Gli investitori cercano di valutare quanto possono salire ulteriormente i rendimenti e i prezzi del petrolio prima che i danni si estendano oltre il mercato obbligazionario.

Se i costi di indebitamento restano elevati, la pressione potrebbe aumentare su titoli tecnologici, su altre azioni growth a lunga durata e sulle società con elevati livelli di debito.

Questo rende la settimana a venire un importante test per la resilienza del mercato.