L'India emerge come una 'potenza dell'IA': azioni che ne beneficeranno

Pur essendo da tempo celebrata come un “hub globale del software”, i critici hanno spesso indicato la carenza di produzione nazionale di chip e di modelli di base per l'IA come prova del suo ruolo di “ritardataria” nella corsa all'intelligenza artificiale.

Tuttavia, un nuovo report di Macquarie suggerisce che si sta verificando uno spostamento narrativo drastico.

Gli analisti della società sostengono che l'India sta ora passando da spettatore dell'IA a “potenza dell'IA che sfrutta i suoi set di dati unici e l'enorme sviluppo infrastrutturale per sostenere una nuova era di crescita.”

Con oltre $400 miliardi investiti in data center e infrastrutture energetiche, Macquarie ritiene che i “binari digitali” siano ora saldamente posizionati, collocando l'India come un gigante nascente — non compiacente — nel panorama tecnologico globale.

Di seguito le tre azioni principali che la società raccomanda di detenere per beneficiare di questo cambio di narrativa.

Reliance Industries: l'architetto delle infrastrutture

Il titolo Reliance Industries è in prima linea nella rivoluzione IA dell'India, sostenuto da un impegno impressionante di $110 miliardi per l'infrastruttura AI.

In qualità di capogruppo di Jio, Reliance dispone delle vaste piscine di dati necessarie per addestrare modelli su larga scala su misura per il mercato indiano.

Macquarie considera il conglomerato un principale play “picks-and-shovels”, mentre integra l'IA nei suoi ampi ecosistemi retail, telecom ed energetico.

Sviluppando capacità di “IA sovrana” e collaborando con aziende globali come NVIDIA, Reliance sta di fatto costruendo la spina dorsale computazionale del paese.

Questo allineamento strategico di capitale e impresa conferma che Reliance non si limita a partecipare al boom dell'IA, ma definisce attivamente la sua architettura fisica e digitale.

Bharti Airtel: motore della crescita dei dati

In qualità di secondo operatore telecom più grande dell'India, Bharti Airtel è un abilitatore cruciale della connettività necessaria per carichi di lavoro IA ad alta velocità.

Il business dei data center della società, Nxtra, ha recentemente ottenuto oltre $700 milioni da fondi di private equity globali, tra cui Carlyle e Alpha Wave, evidenziando l'enorme valore della sua footprint fisica.

Macquarie segnala il titolo Bharti Airtel come una “scommessa top” perché l'IA non può funzionare nel vuoto; richiede connettività robusta e elaborazione locale dei dati.

Con i “binari digitali” che vengono posati tramite l'espansione del 5G e l'implementazione di edge computing specialistico, Bharti Airtel è perfettamente posizionata per catturare l'aumento del traffico dati.

Il suo ruolo nel fornire essenziali “connettività e infrastrutture di raffreddamento” la rende una colonna imprescindibile dell'ecosistema in evoluzione.

Tata Consultancy Services: l'integratore software

Tata Consultancy Services rappresenta lo strato software sofisticato delle ambizioni IA dell'India.

Mentre l'infrastruttura fisica viene costruita da realtà come Reliance e Airtel, TCS è il motore che traduce quella potenza grezza in soluzioni enterprise di livello industriale.

La società si sta orientando dai tradizionali servizi IT verso il ruolo di principale integratore di “Agentic AI” e “Physical AI” per clienti globali.

Macquarie osserva che l'ecosistema IA indiano si sta “formando attorno a talento, startup e infrastrutture abilitanti,” e TCS si trova al centro di questo bacino di talenti.

Formando centinaia di migliaia di dipendenti nella generative AI, TCS assicura che l'eredità software dell'India evolva verso un futuro AI-first, mantenendo la sua predominanza come hub globale che è passato dal back-office all'innovazione.