Le azioni Netflix verso la peggiore serie negativa in quasi quattro anni

Le azioni di Netflix NFLX sono scese mercoledì, mettendo il colosso dello streaming sulla strada per la sua più lunga serie negativa dall'autunno 2022, nonostante la società continui ad espandere il suo business pubblicitario e a mantenere politiche di allocazione del capitale favorevoli agli azionisti.

Il titolo ha declinato del 2,6% a $81.21 durante la sessione di mercoledì, segnando l'ottavo giorno consecutivo di perdite se il calo si conferma fino alla chiusura.

Secondo Dow Jones Market Data, ciò rappresenterebbe la più lunga serie negativa per Netflix dal 7 novembre 2022, quando le azioni registrarono anch'esse otto giornate consecutive di ribasso.

La debolezza più recente amplia un calo più ampio che grava sul titolo da quando la società ha comunicato i risultati del primo trimestre ad aprile.

Risultati solidi offuscati da previsioni e cambi nella leadership

Netflix ha pubblicato risultati del primo trimestre che hanno superato le attese di Wall Street quando ha comunicato i conti il 16 aprile.

Tuttavia, gli investitori si sono concentrati su indicazioni previsionali più deboli del previsto e sull'annuncio che il cofondatore e presidente Reed Hastings lascerà il suo ruolo.

È previsto che Hastings lasci la carica di presidente alla fine di giugno, e la società è attualmente alla ricerca di un successore.

Dalla chiusura a $107.79 del 16 aprile, le azioni di Netflix sono scese di circa il 25%.

Il titolo è in calo del 10% da inizio anno e ha perso il 34% negli ultimi 12 mesi.

La società ha tuttavia continuato a rafforzare la sua posizione finanziaria.

Netflix ha recentemente rivisto al rialzo la guidance sul free cash flow e ha ripreso il programma di riacquisto di azioni, con circa $6.8 billion ancora disponibili nell'autorizzazione esistente.

La società ha inoltre incassato una penale di rescissione di $2.80 billion a seguito della cancellazione di un accordo che coinvolgeva Warner Bros., ottenendo ulteriore flessibilità finanziaria.

Oltre ai ritorni di capitale, Netflix ha accelerato l'espansione del suo business pubblicitario e ha ampliato la partnership con iHeartMedia per includere podcast video live per "The Breakfast Club".

La società ha anche lanciato diverse nuove collaborazioni di prodotti consumer.

Gli indicatori tecnici indicano pressione ribassista sostenuta

I tecnici di mercato affermano che il titolo resta sotto significativa pressione di vendita su più timeframe.

Netflix sta attualmente quotando sotto le sue medie mobili semplici a 20, 50 e 200 giorni, rispettivamente a $87.39, $92.74 e $100.83, segnalando debolezza sia a breve sia a lungo termine.

Il livello di resistenza dinamica più vicino è il livello Ichimoku Kijun a $88.88, mentre gli analisti osservano che il titolo incontra supporto tecnico limitato se non dovesse mantenersi sopra il livello di $80.51.

Anche gli indicatori di momentum sono diventati sempre più negativi.

Il Moving Average Convergence Divergence (MACD) e l'Average Directional Index (ADX) continuano a indicare condizioni ribassiste, mentre il Relative Strength Index (RSI), lo Stochastic RSI e il Commodity Channel Index (CCI) suggeriscono che il titolo è entrato in territorio di ipervenduto.

Wall Street resta positiva nonostante la debolezza recente

Nonostante la recente ondata di vendite, il sentiment degli analisti su Netflix rimane in larga parte positivo.

Tra i 56 analisti monitorati da FactSet, il titolo riporta un rating medio Overweight con un prezzo obiettivo medio di $116.33, implicando un potenziale rialzo di oltre il 40% rispetto ai livelli attuali.

L'analista di Barclays Kannan Venkateshwar ha inoltre mantenuto un giudizio Hold il 29 maggio, fissando un prezzo obiettivo di $110.

Per ora, tuttavia, gli investitori sembrano concentrarsi più sulla debolezza tecnica, sulle previsioni più prudenti e sui cambi nella leadership che sul miglioramento della generazione di cassa di Netflix e sulle iniziative strategiche in corso.