Wedbush spiega perché conviene comprare il calo di Planet Labs

La società con sede a San Francisco Planet Labs PL è crollata venerdì mattina dopo che la società ha fornito una guidance per l'intero esercizio che ha deluso alcuni investitori alla ricerca di crescita.

Lo specialista di immagini satellitari ha registrato un fatturato record nel Q1 di 94,2 milioni USD (circa 82,1 milioni €) e ha aumentato ulteriormente il backlog, ma adeguamenti strutturali dei margini e allocazioni di capitale hanno deluso gli operatori orientati al breve periodo.

Tuttavia, il noto analista di Wedbush Dan Ives raccomanda di acquistare il calo post-utili delle azioni di Planet Labs, che restano in rialzo di oltre il 65% rispetto all'inizio dell'anno (2026).

Perché Wedbush resta rialzista su Planet Labs

La base dell'ottimismo incrollabile di Wedbush risiede nell'enorme pipeline governativa ad alta marginalità di Planet Labs.

Nella sua nota di ricerca, Ives ha detto che il mercato retail sembra andare in panico per rumore operativo a breve termine – ma la realtà enterprise mostra un'azienda che sta conquistando quote di mercato critiche a livello globale.

Le crescenti tensioni geopolitiche all'inizio del 2026 hanno spinto un aumento anno su anno del 65% nel segmento Defense & Intelligence dell'azienda – uno spostamento strutturale che ha portato il backlog a 906 milioni USD (circa 790,3 milioni €) nel primo trimestre fiscale – in crescita di un notevole 72% rispetto all'anno precedente.

Ives resta positivo su PL poiché queste pipeline difensive sovrane da miliardi di dollari segnalano un flusso di ricavi ricorrenti di lungo periodo altamente visibile che supera di gran lunga le frizioni sui margini.

Altri motivi per comprare oggi le azioni PL

Mentre i trader istituzionali algoritmici hanno venduto le azioni di Planet Labs a causa della guidance sull'EBITDA rettificato di pareggio fino a 10 milioni USD (circa 8,7 milioni €) – risultando leggermente al di sotto dei modelli più ottimistici di Wall Street – Ives considera questa allocazione di capitale un investimento vitale.

La società quotata al NYSE sta passando con decisione dalle immagini grezze a soluzioni di analisi ad alto valore abilitate dall'intelligenza artificiale (IA) e a soluzioni di dati downstream.

Inoltre, PL ha spedito con successo il suo satellite dimostrativo all'avanguardia Pelican-11 al sito di lancio di SpaceX questa settimana, mantenendo il piano per la costellazione di nuova generazione rigorosamente nei tempi previsti.

Tutto sommato, Ives sostiene che la salute sottostante dell'azienda è eccezionalmente solida, evidenziata da un forte tasso di Net Dollar Retention del 113% e da un enorme cuscinetto di liquidità di 731 milioni USD (circa 637,7 milioni €).

I tecnici segnalano una rapida ripresa in vista

Gli investitori dovrebbero inoltre notare che gli operatori di opzioni condividono l'ottimismo di Ives sulle azioni PL.

Il rapporto put/call sui contratti con scadenza a metà agosto è attualmente a 0,42 – indicando una componente rialzista – con lo strike superiore fissato a $42.49, il che suggerisce che il titolo potrebbe salire di oltre il 25% nei prossimi due mesi.

Fondamentale: nonostante la debolezza post-utili, Planet Labs mantiene la sua media mobile a 100 giorni (MA), rafforzando che il trend rialzista più ampio rimane intatto.

Nel frattempo, il suo indice di forza relativa (RSI) è crollato fino alla metà dei 30, segnalando che il titolo si sta avvicinando a una zona di ipervenduto che spesso innesca un rally di sollievo.

Va anche sottolineato che Wedbush Securities non è l'unica a Wall Street a mantenere un giudizio costruttivo su Planet Labs per i prossimi 12 mesi.

Il rating consensuale su PL è attualmente "moderate buy", con un prezzo obiettivo medio di $35.36 che indica un potenziale upside di un ulteriore 9% rispetto ai livelli attuali.