Il Brent forma un pattern di inversione a isola: salirà fino a 100$?

Il prezzo del Brent è sceso per il quarto giorno consecutivo mentre le tensioni in Medio Oriente si sono attenuate dopo l'intervento del presidente Donald Trump. È sceso a $93.50, in netto calo rispetto al massimo da inizio anno di $120. Tuttavia, tutti i segnali indicano che il prezzo rimbalzerà nei prossimi giorni e settimane.

Il prezzo del Brent scende mentre Trump invita a porre fine agli scontri tra Iran e Israele 

Il WTI e il Brent sono saliti quasi a $100 lunedì quando Israele e Iran sono entrati in guerra. Domenica l'Iran ha lanciato diversi missili e droni verso il Nord di Israele, spingendo Israele a reagire con propri attacchi.

Questi attacchi sono stati gravi e hanno rischiato di trascinare la regione in un ulteriore conflitto, come Israele da tempo desidera. In più dichiarazioni, Benjamin Netanyahu ha affermato di essere contrario al cessate il fuoco concordato tra Stati Uniti e Iran. Per questo ha intensificato gli attacchi contro il Libano. L'Iran ha dichiarato che qualsiasi accordo con gli Stati Uniti sarà subordinato alla fine dei combattimenti israeliani contro Hezbollah.

Il calo in corso del Brent è un segnale che gli investitori si aspettano che la crisi tra Iran e Israele sia ora terminata. In realtà, però, i colloqui tra USA e Iran sono in gran parte bloccati, il che significa che lo Stretto di Hormuz resterà chiuso più a lungo del previsto.

Pur non volendo riavviare una guerra, è probabile che Trump venga gradualmente spinto in un conflitto da parte di Israele. Tale evoluzione sarebbe rischiosa per il mercato energetico: gli analisti si aspettano che anche il Mar Rosso entrerà in gioco. Gli Houthi yemeniti hanno già avvertito che bloccheranno tutte le navi legate a Israele che attraversano lo Stretto di Bab el-Mandeb.

Una chiusura completa di questo stretto sottrarrebbe almeno 7 milioni di barili di petrolio al giorno dal mercato. Questo si aggiungerebbe ai tra 13 milioni e 20 milioni di barili che transitavano attraverso lo Stretto di Hormuz. 

Tutto ciò avviene mentre le scorte di petrolio in paesi chiave come Stati Uniti, Corea del Sud e Giappone stanno diventando pericolosamente basse. Per esempio, negli USA le Strategic Petroleum Reserves sono scese a 791 milioni di barili, il livello più basso da febbraio 2024. Le scorte di greggio USA sono diminuite di 64 milioni di barili dall'inizio della guerra. In una dichiarazione, un dirigente senior della Chevron ha detto:

"Stiamo raggiungendo livelli di scorte mai visti. Intendo davvero livelli molto, molto bassi. Si può discutere se si arriverà a quei livelli in due settimane o in tre. Ma una volta che si raggiunge quel punto, vedrete i prezzi salire."

Analisi tecnica del prezzo del petrolio

Grafico del prezzo del Brent | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo del Brent è rimasto sotto pressione questa settimana. Veniva scambiato a $93.55, all'interno del ristretto intervallo in cui si è mantenuto da maggio 2025. 

Il prezzo è rimasto sotto le medie mobili esponenziali a 50 e 100 giorni (EMA). Questa settimana è inoltre sceso al di sotto del livello di ritracciamento di Fibonacci del 38.2%.

Il greggio ha formato un pattern di inversione a isola, un segnale tecnico comune di inversione rialzista. Pertanto, esiste il rischio che il prezzo rimbalzi e si muova verso i $100 nel tempo. Questa visione diventerebbe invalida se scendesse al di sotto del lato inferiore dell'island reversal a $90.