Dow -334 punti: svendita dei chip e tensioni con l'Iran frenano i mercati

I mercati azionari statunitensi si sono mossi al ribasso mercoledì mentre gli investitori hanno fatto i conti con il riacutizzarsi delle tensioni geopolitiche in Medio Oriente, la persistente debolezza dei titoli dei semiconduttori e il timore che l'inflazione possa mantenere la Federal Reserve su un percorso prudente.

Il Dow Jones Industrial Average ha perso 334 punti. L'S&P 500 è sceso di circa 0.57%, mentre il Nasdaq Composite ha ceduto lo 0.82%.

Il calo è seguito a un'altra seduta difficile per i titoli tecnologici, in particolare per le società di semiconduttori, messe sotto pressione dopo mesi di forti guadagni trainati dall'entusiasmo attorno all'intelligenza artificiale.

I semiconduttori restano sotto pressione

Le azioni dei semiconduttori hanno continuato a guidare il mercato al ribasso in sede di contrattazione.

Le azioni di Micron Technology, Advanced Micro Devices, Nvidia e Broadcom hanno registrato ulteriori ribassi, ampliando le perdite iniziate a fine settimana scorso.

L'iShares Semiconductor ETF è sceso di un altro 1% dopo aver invertito la rotta martedì.

Il settore dei semiconduttori ha vissuto forti oscillazioni nelle ultime sedute.

L'ETF ha subito un calo del 10% venerdì prima di mettere a segno un breve rimbalzo lunedì. La pressione di vendita è ritornata martedì e si è protratta fino a mercoledì.

Alcuni investitori ritengono che la debolezza rifletta prese di profitto dopo un rally potente. Altri sottolineano il timore che le valutazioni del settore tecnologico siano diventate tese dopo il boom guidato dall'intelligenza artificiale (AI).

La prossima IPO di SpaceX è entrata anch'essa nella discussione.

Alcuni operatori di mercato ritengono che gli investitori stiano riducendo le posizioni nei titoli dei chip ad alta performance per liberare capitale in vista della quotazione prevista per venerdì, che mira a un aumento di capitale di $75 billion con una valutazione di $1.75 trillion.

Nonostante il recente ritracciamento, l'ETF dei semiconduttori resta in rialzo di oltre l'82% da inizio anno.

Le tensioni con l'Iran fanno salire il petrolio

Il sentiment degli investitori è stato inoltre influenzato dall'escalation delle tensioni tra Stati Uniti e Iran.

Il presidente Donald Trump ha affermato che l'Iran ha impiegato troppo tempo per negoziare un accordo e ha avvertito che il Paese dovrà ora affrontare delle conseguenze. Trump ha scritto che l'Iran "has taken too long to negotiate a deal that would have been great for them, now they will have to pay the price!!!"

I commenti sono seguiti ad azioni militari delle forze statunitensi contro l'Iran dopo il presunto abbattimento di un elicottero Apache dell'esercito USA vicino allo Stretto di Hormuz.

Gli sviluppi hanno spinto i prezzi del petrolio al rialzo. I futures sul West Texas Intermediate sono saliti di circa il 2%, scambiando vicino a $90 per barrel, mentre il Brent è stato scambiato sopra $92 per barrel.

Le tensioni rinnovate hanno aggiunto un ulteriore elemento di incertezza per gli investitori già preoccupati per l'inflazione e i tassi di interesse.

I dati sull'inflazione offrono un sollievo limitato

I dati economici diffusi mercoledì hanno mostrato che i prezzi al consumo sono saliti del 4.2% nei 12 mesi fino a maggio, l'aumento annuo più rapido da aprile 2023.

La lettura ha coinciso con le previsioni degli economisti e ha aiutato i futures a riprendersi dai minimi precedenti.

L'inflazione core, che esclude i prezzi di cibo ed energia, è salita dello 0.2% su base mensile, leggermente al di sotto delle attese.

Pur non avendo modificato in modo significativo le aspettative sulla politica della Federal Reserve, i dati non hanno eliminato la convinzione degli investitori che i tassi rimarranno elevati.

Secondo i dati CME FedWatch, gli investitori si attendono in larga parte che la Federal Reserve mantenga i tassi invariati alla riunione di giugno. Tuttavia, i mercati continuano a scontare almeno un aumento di un quarto di punto prima della fine dell'anno.

Tra i singoli titoli, Super Micro Computer è scesa di quasi il 13% dopo aver annunciato l'intenzione di raccogliere $7 billion per sostenere la domanda di server per l'AI.

Nike ha ceduto dopo un declassamento da parte di RBC, mentre società di trasporto su gomma, tra cui XPO, J.B. Hunt e Old Dominion, hanno registrato cali dopo l'annuncio di Amazon di un'espansione del suo business di servizi di trasporto merci.