Il prezzo delle azioni Rolls‑Royce affronta una prova cruciale: rally o ritracciamento?

Il prezzo delle azioni Rolls‑Royce ha perso lo slancio che aveva l'anno scorso mentre si trova ad affrontare importanti sfide esterne che minacciano i suoi obiettivi di profitto. RR è rimasta all'interno del ristretto intervallo compreso tra 1,095p e 1,340p da febbraio. Tuttavia, questa fase di consolidamento potrebbe preludere a un forte rimbalzo nelle prossime settimane poiché i suoi fondamentali restano intatti.

Rolls‑Royce si trova ad affrontare alcune difficoltà chiave, ma la dirigenza resta fiduciosa

Rolls‑Royce Holdings, una delle più grandi aziende industriali d'Europa, se la passa relativamente bene nonostante la pressione in alcuni dei suoi settori chiave. Gran parte di questa pressione proviene dal suo business dell'aviazione civile, che ha mostrato debolezza quest'anno. 

In un rapporto pubblicato domenica di questa settimana, IATA ha avvertito che i profitti delle compagnie aeree crolleranno quest'anno a causa delle interruzioni in Medio Oriente e dei prezzi elevati del carburante per aviazione. 

Rolls‑Royce ha riconosciuto che il suo business sta affrontando venti contrari significativi a seguito di queste sfide. Nonostante ciò, la direzione ha mantenuto che la società è ancora sulla buona strada per raggiungere i propri obiettivi. 

Inoltre, la maggior parte delle perturbazioni del settore si è verificata nel segmento dei velivoli a fusoliera stretta, mentre Rolls‑Royce è principalmente focalizzata sul mercato a fusoliera larga.

Resta comunque che la sfida principale per la società riguarda i costi e i problemi della catena di approvvigionamento. In una dichiarazione di martedì, Airbus ha avvertito che potrebbe non centrare i target per gli A320, citando problemi con Pratt & Whitney. Ha aggiunto che servirà la migliore seconda metà dell'anno per raggiungere gli obiettivi.

Questi problemi non riguardano Rolls‑Royce, che fornisce motori per A350 e A330 neo. Tuttavia, offrono una fotografia delle difficoltà che l'industria sta affrontando oggi. 

Rolls punta a essere un attore importante nei data center per l'AI

Un potenziale catalizzatore per il prezzo delle azioni Rolls‑Royce è che la società è diventata beneficiaria del boom in corso dei data center AI. L'azienda opera un segmento power che produce gruppi elettrogeni di backup MTU e sistemi di alimentazione ampiamente utilizzati nel settore. 

Nella maggior parte dei casi questi generatori forniscono ai data center alimentazione di backup in caso di caduta della rete. I suoi generatori sono utilizzati da aziende come Microsoft, Amazon e Google.

Nell'ultimo trading statement la società ha dichiarato che il business dei data center è in forte crescita. Inoltre, l'acquisizione ordini per la generazione di energia su motori a gas e diesel è aumentata del 50% nel primo trimestre. Questa crescita ha portato il portafoglio ordini a 7.3 billion pounds, una tendenza che probabilmente continuerà nel prossimo futuro.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Rolls‑Royce

Grafico RR | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il titolo RR è rimasto in un range ristretto quest'anno mentre il recente rally si è arrestato. È rimasto tra i livelli chiave di supporto e resistenza a 1,095p e 1,340p in questo periodo. Questo consolidamento potrebbe riflettere investitori che prendono profitto dopo il forte rialzo degli ultimi anni.

Gli indicatori tecnici inviano segnali contrastanti. Sul lato positivo, questo consolidamento potrebbe essere parte di un pattern a bandiera rialzista, un segnale di continuazione comune nell'analisi tecnica. D'altro canto, il Relative Strength Index (RSI) e il Percentage Price Oscillator (PPO) hanno virato verso il basso.

Di conseguenza, lo scenario più probabile è che resti all'interno di questo intervallo per un po'. Nuovi guadagni saranno confermati se dovesse superare la parte alta del canale orizzontale. In tal caso, il prossimo livello chiave da monitorare sarà a 1,500p.