Perché gli utili di Oracle sono rilevanti per le azioni Intel e AMD

Oracle, con sede ad Austin (ORCL), è al centro dell'attenzione al momento, mentre la società di infrastrutture cloud e AI si prepara a comunicare gli utili del suo quarto trimestre fiscale dopo la chiusura del mercato il Jun. 10.

Il consenso indica che il colosso quotato al Nasdaq pubblicherà un utile per azione di $1,96 per il quarto trimestre, con ricavi in aumento del 20% anno su anno a $19,1 miliardi.

Ma la posta in gioco va ben oltre Oracle.

Per gli investitori nel settore dei semiconduttori, ancora scossi dalla massiccia svendita della scorsa settimana, i numeri di Oracle Corp hanno un peso sproporzionato, in particolare per realtà come Intel e Advanced Micro Devices.

Cosa significano gli utili di Oracle per il titolo Intel

Oracle e Intel hanno rafforzato un rapporto operativo sempre più stretto, il che rende il report odierno del primo un segnale significativo per gli azionisti INTC.

La Cloud Infrastructure dell'azienda esegue già istanze OCI X12 Standard Acceleron Compute alimentate dai più recenti processori Intel Xeon serie 6900 – e queste due società statunitensi hanno convalidato congiuntamente carichi di lavoro di inference per AI generativa su OCI utilizzando CPU Intel Xeon.

Un forte slancio di OCI si traduce quindi direttamente in domanda per le CPU server Xeon che supportano tali carichi.

Inoltre, qualsiasi riferimento all'estensione delle implementazioni Intel Xeon o alla convalida di nuove partnership per l'inference AI su OCI potrebbe fungere da catalizzatore di sentiment diretto per INTC in vista del proprio report del Q2.

Avvicinandosi alla pubblicazione degli utili di Oracle, Wall Street valuta il titolo Intel come 'mantenere' (hold), sebbene i target price arrivino fino a $200, indicando un potenziale rialzo di oltre il 85% rispetto ai livelli attuali.

Si noti che i prezzi delle opzioni segnalano un balzo delle azioni INTC fino alla fine di questa settimana.

Cosa significano gli utili di Oracle per il titolo AMD

Per AMD, il report di Oracle è probabilmente ancora più immediato.

Lo scorso ottobre la multinazionale ha siglato un accordo con Advanced Micro Devices per schierare 50.000 GPU della serie Instinct MI450 su OCI a partire dal terzo trimestre del 2026 — un impegno che pone AMD al centro dell'espansione dell'infrastruttura AI di Oracle.

Con OpenAI, Meta e xAI tutti vincolati da accordi 'pluriennali' con OCI, il ritmo con cui ORCL aumenta tale capacità GPU è una variabile di ricavo diretta per il segmento data center di AMD.

Le obbligazioni di prestazione residue di Oracle, pari a $553 miliardi alla fine del terzo trimestre, rappresentano carichi di lavoro futuri contrattualizzati che alla fine avranno bisogno di silicio per essere eseguiti.

Un quarto trimestre solido con indicazioni prospettiche incoraggianti convaliderebbe il ciclo di spesa per l'infrastruttura AI che la gamma di GPU MI450 di AMD è progettata per cogliere.

Al contrario, segnali di ritardi nelle consegne di capacità o un indebolimento degli impegni cloud potrebbero aumentare la pressione che le azioni AMD stanno già subendo.

In avvicinamento alla pubblicazione trimestrale di Oracle, gli analisti di Wall Street valutano Advanced Micro Devices Inc come 'strong buy' (forte acquisto), con un target price medio di $469 che indica un potenziale rialzo di un ulteriore 5% da qui.

Si noti che il mercato dei derivati segnala un aumento del prezzo delle azioni AMD fino alla fine di questa settimana.