SCHD: perché è un buon momento per acquistare questo ETF a dividendo

L'ETF Schwab US Dividend Equity (SCHD) è rimasto stabile negli ultimi giorni, nonostante il mercato azionario più ampio sia rimasto nervoso, con gli indici S&P 500 e Nasdaq 100 in caduta libera. SCHD veniva scambiato a $32.30, qualche punto sotto il massimo dell'anno. Ecco alcuni dei principali motivi per cui potrebbe essere un buon momento per acquistare questo ETF a dividendo.

L'ETF SCHD mostra indicatori tecnici solidi

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo dell'ETF SCHD si è comportato bene negli ultimi mesi ed è ora vicino al massimo storico. È rimasto costantemente al di sopra delle medie mobili esponenziali a 50 e 100 giorni.

Il dato tecnico più importante è che ha lentamente formato la configurazione altamente rialzista a tazza e manico. Si tratta di un pattern comune composto da due parti chiave: una tazza e un manico. In questo caso, la sezione a tazza si è formata tra il 2 marzo e il 30 aprile. La sezione a manico si è poi formata a maggio. 

Dopo essere salito sopra la tazza, il prezzo sta ora tentando di ritestare il lato superiore. Sta inoltre cercando di formare un pattern a bandiera rialzista, un segnale comune di continuazione nell'analisi tecnica. 

Di conseguenza, il percorso di minor resistenza per il prezzo di SCHD è rialzista, con il prossimo livello chiave da monitorare a $40. Questa visione verrà confermata quando supererà il livello di resistenza chiave a $32.

Grafico ETF SCHD | Fonte: TradingView

Potenziale rotazione dal comparto growth a quello value

Quest'anno l'ETF SCHD ha fatto meglio del mercato azionario più ampio, con un rendimento totale di circa 19%, superiore all'8,40% dell'S&P 500. Ha anche sovraperformato il Nasdaq 100, a forte componente tecnologica, che è salito del 15%.

Tuttavia, nonostante ciò, i flussi verso il fondo sono stati abbastanza contenuti. Pur avendo raccolto $10 billion quest'anno, la maggior parte di questi afflussi è avvenuta nelle prime parti dell'anno. Più di recente, i flussi si sono mantenuti in un intervallo ristretto mentre gli investitori hanno preferito titoli a forte componente tecnologica. L'ETF VOO ha recentemente superato la soglia di $1 trillion in asset.

Ci sono segnali che si stanno formando crepe negli asset a forte componente tech, con alcuni dei principali rialzi, come Micron e Nvidia, in correzione. Gli analisti di Barclays e Goldman Sachs avvertono inoltre che il ritracciamento potrebbe essere più profondo del previsto. 

Pertanto, se ciò accadesse, è probabile che gli investitori ruotino verso titoli value come quelli presenti nell'ETF SCHD. È esattamente quanto avvenuto all'inizio dell'anno, quando molti titoli tecnologici erano in difficoltà. 

Se quindi dovesse verificarsi una debolezza prolungata del mercato azionario, è probabile che gli investitori tornino sui titoli value. Inoltre, l'ETF SCHD ha un'esposizione minima al settore tecnologico: i principali nomi tech nel fondo sono Qualcomm e Texas Instruments.

L'altro motivo per cui l'ETF potrebbe performare bene nel tempo è il suo lungo track record di crescita dei dividendi, nettamente superiore rispetto ad altri fondi simili. Il suo tasso CAGR a cinque anni è dell'8,6%, superiore alla mediana del settore del 7%. Questa crescita dei dividendi, unita al fatto che è relativamente sottovalutato, aumenta la probabilità di buone performance nel tempo.