Le azioni Qualcomm salgono per la spinta sui chip IA e voci su Tenstorrent

Le azioni di Qualcomm QCOM sono salite martedì, mentre gli investitori si concentrano sulle crescenti ambizioni del produttore di chip nell'ambito dell'intelligenza artificiale.

Gli investitori hanno inoltre reagito a notizie su una potenziale acquisizione e alle aspettative di nuovi dettagli sulla strategia per i data center che verranno presentati a un prossimo evento per gli investitori.

Il titolo è salito di circa il 3% nel pre-market, toccando $228.09, estendendo un forte rally che ha portato le azioni a crescere di circa il 68% negli ultimi tre mesi.

Gli investitori sembrano sempre più concentrati sugli sforzi di Qualcomm per diversificare oltre il suo tradizionale business degli smartphone e per consolidare una presenza maggiore nel mercato in rapida crescita dell'infrastruttura IA e dei chip per data center.

Qualcomm esplora l'acquisizione di Tenstorrent

Una fonte autorevole di interesse per gli investitori è emersa dopo un rapporto di The Information, che indicava che Qualcomm è in trattative per acquisire la startup privata di chip per IA Tenstorrent per un importo compreso tra 8 miliardi USD (circa 7 miliardi €) e 10 miliardi USD (circa 8,7 miliardi €).

Tenstorrent sviluppa acceleratori per IA progettati per carichi di lavoro di addestramento e inferenza dei modelli e ha posizionato la sua tecnologia come alternativa alle tradizionali unità di elaborazione grafica usate nel calcolo per l'IA.

La potenziale acquisizione potrebbe inoltre dare a Qualcomm accesso al Chief Executive Officer di Tenstorrent, Jim Keller, uno dei più noti architetti di chip dell'industria dei semiconduttori.

Keller ha ricoperto in precedenza ruoli ingegneristici in AMD, Apple e Tesla.

Le trattative riportate arrivano mentre Qualcomm continua ad ampliare le sue capacità legate all'IA.

Lo scorso anno la società ha completato l'acquisizione della britannica Alphawave Semi per 2,4 miliardi USD (circa 2,1 miliardi €), aggiungendo tecnologie pensate per migliorare le velocità di trasferimento dati tra chip.

Sebbene non sia stata annunciata alcuna transazione, gli investitori considerano l'eventuale accordo un ulteriore segnale dell'impegno di Qualcomm a rafforzare la propria posizione nel mercato dell'hardware per l'IA.

La giornata per gli investitori dovrebbe mettere in luce le ambizioni nei data center

L'attenzione si rivolge anche alla giornata per gli investitori di Qualcomm, prevista per il 24 giugno.

L'analista di J.P. Morgan Samik Chatterjee ha dichiarato che gli investitori si aspettano dettagli aggiuntivi sui processori IA customizzati di Qualcomm e sulla sua strategia per i data center.

L'analista ritiene che la società potrebbe delineare un percorso verso oltre 3 miliardi USD (circa 2,6 miliardi €) di ricavi da data-center entro l'esercizio fiscale 2027, con tale cifra che potrebbe espandersi fino a 35 miliardi USD (circa 30,5 miliardi €) entro l'esercizio fiscale 2031.

"Stiamo collocando le azioni Qualcomm in 'Positive Catalyst Watch' spinti dalle aspettative che i target delineati durante la giornata per gli investitori superino le attese, pur mantenendo una valutazione Neutral in attesa di prove sull'esecuzione delle opportunità delineate in un mercato sempre più competitivo", ha scritto Chatterjee in una recente nota di ricerca.

Gli investitori si aspettano inoltre l'annuncio di un importante cliente per i chip data-center customizzati di Qualcomm.

Il crescente focus della società sull'infrastruttura per l'IA ha contribuito a compensare le preoccupazioni sul business degli smartphone e la crescente concorrenza nel mercato dei chip per PC da parte di concorrenti, tra cui Nvidia.

Qualcomm viene scambiata a oltre 20 volte gli utili previsti per il prossimo anno, rendendola un'opzione più economica tra i titoli dei produttori di chip.

Per confronto, Arm Holdings viene scambiata intorno a 175 volte gli utili previsti.

Il CEO delinea una visione più ampia per l'ecosistema IA

Il CEO di Qualcomm, Cristiano Amon, ha recentemente discusso la strategia più ampia dell'azienda in materia di IA durante un intervento nel podcast di CNBC The Tech Download.

Secondo Amon, Qualcomm ha attualmente oltre 40 progetti di dispositivi abilitati all'IA in sviluppo, tra cui gioielli intelligenti, dispositivi audio indossabili con fotocamera, spille e orologi.

Ha descritto gli occhiali intelligenti come una categoria che potrebbe alla fine raggiungere una scala simile a quella degli smartphone.

Amon ha osservato che le spedizioni annuali sono già misurate nelle "decine di milioni" e potrebbero eventualmente crescere fino alle "centinaia di milioni."

Amon ha anche sottolineato l'importanza crescente dell'IA agentica, in grado di svolgere compiti attraverso più applicazioni e piattaforme.

«Questi agenti diventeranno la nuova app», ha detto.