Perché oggi le azioni Nvidia non si uniscono al rally guidato da Micron

Le azioni Nvidia NVDA sono scese giovedì, rinunciando ai guadagni del pre-market mentre gli investitori valutavano la crescente concorrenza nel mercato dei chip per intelligenza artificiale, nonostante un'altra ondata di entusiasmo nel settore dei semiconduttori.

Il titolo era in calo dell'1.3% a $196.76 nelle prime contrattazioni, dopo aver chiuso lo 0.5% in meno nella sessione precedente.

Il calo è arrivato anche se i titoli dei chip di memoria sono saliti dopo risultati superiori alle attese da parte di Micron Technology, contribuendo a migliorare il sentiment in alcune aree dell'industria dei semiconduttori.

Alcuni dei principali concorrenti di Nvidia hanno anch'essi registrato ribassi. Le azioni di Advanced Micro Devices e Intel erano in rosso insieme al leader dei chip AI.

La concorrenza torna al centro dell'attenzione

Sebbene Nvidia continui a dominare il mercato degli acceleratori per l'intelligenza artificiale, gli investitori prestano sempre più attenzione agli sforzi delle grandi aziende tecnologiche per ridurre la loro dipendenza dall'hardware dell'azienda.

L'ultimo sviluppo è arrivato mercoledì, quando OpenAI e Broadcom hanno presentato un chip per intelligenza artificiale su misura chiamato Jalapeño.

Il processore segna la prima incursione di OpenAI nello sviluppo di silicio per AI e sarà utilizzato principalmente per i carichi di lavoro di inferenza, il processo computazionale che fornisce risposte AI agli utenti tramite ChatGPT e altre applicazioni.

Secondo il presidente di OpenAI Greg Brockman, il chip è stato sviluppato rapidamente con l'assistenza dei sistemi di IA della stessa azienda.

"Il grado in cui i nostri modelli sono stati in grado di accelerarlo ci ha sorpreso molto", ha detto Brockman durante un'intervista a CNBC.

Brockman ha detto che il chip è stato progettato da capo a fondo in circa nove mesi.

Il progetto evidenzia una tendenza più ampia nell'industria dell'intelligenza artificiale, in cui le principali aziende tecnologiche e gli sviluppatori di AI cercano un maggiore controllo sulle loro infrastrutture di calcolo.

Broadcom amplia la propria presenza nell'AI

La partnership con OpenAI rafforza ulteriormente la posizione di Broadcom nel mercato in crescita dei chip AI su misura.

Broadcom è emersa come uno dei principali beneficiari del boom della AI generativa, aiutando hyperscaler e laboratori di frontiera dell'AI a sviluppare processori specifici per applicazioni, su misura per i loro carichi di lavoro.

Le azioni di Broadcom sono aumentate di circa il 10% quest'anno e sono quasi cresciute di sette volte dalla fine del 2022, mentre la domanda di infrastrutture per AI è esplosa.

L'azienda è diventata un partner chiave per le organizzazioni che cercano di integrare o sostituire parzialmente le implementazioni hardware AI standard con silicio progettato su misura.

Nel frattempo, Qualcomm ha recentemente annunciato accordi di fornitura che coinvolgono Microsoft e Meta Platforms, aumentando i timori degli investitori che le grandi aziende tecnologiche stiano diversificando le loro strategie hardware per l'AI.

Nvidia rimane il leader del settore

Nonostante il numero crescente di concorrenti, ci sono poche prove che Nvidia abbia perso affari significativi.

Le unità di elaborazione grafica dell'azienda rimangono l'opzione preferita per molti carichi di lavoro di training per l'intelligenza artificiale, e le grandi aziende tecnologiche continuano a destinare spese ingenti a infrastrutture basate su Nvidia.

Molti hyperscaler e sviluppatori di AI hanno già annunciato piani per distribuire la piattaforma di prossima generazione Vera Rubin di Nvidia, che dovrebbe svolgere un ruolo centrale nelle future espansioni dei data center per l'AI.

Tuttavia, gli investitori sembrano sempre più concentrati sulle implicazioni a lungo termine dello sviluppo di chip su misura.